一、政策密集加码，固态电池产业化进入冲刺阶段

专项补贴与标准体系双重托底9 月 26 日工信部对 60 亿元固态电池重大研发专项启动中期审查，通过项目将获后续拨款并可能开启第二轮补贴申报。此前 9 月 22 日四部委联合发文明确 “研制固态电池关键装备”，并将全固态电池纳入新产业标准体系。政策不仅提供资金支持，更通过 2026 年动力电池安全新规强制要求 “不起火、不爆炸”，为技术落地划定明确时间表。

新能源汽车消费端政策扩容9 月 27 日工信部在世界新能源车大会上宣布优化车辆购置税优惠、推进新能源汽车下乡等措施，叠加八部门《汽车行业稳增长工作方案》提出 2025 年新能源车销量 1550 万辆目标，直接刺激动力电池需求预期。

二、技术突破频发，行业替代逻辑强化

实验室成果与量产进度双线突破清华大学张强团队 9 月 27 日在《自然》杂志发布新型含氟聚醚电解质，使固态电池能量密度达 604Wh/kg，且通过针刺和 120℃热箱测试。同时产业端加速落地：宁德时代硫化物固态电池产线 2027 年小规模量产，亿纬锂能 10Ah 全固态电池下线，珠海冠宇半固态电池已量产出货。

设备端技术迭代提升效率先导智能等企业的干法电极设备效率较传统工艺提升 50%，宁德时代、比亚迪核心订单同比增长 300%。设备商业绩与产线建设直接挂钩，预计未来 2-3 年需求持续旺盛。

三、储能与新能源车需求共振，行业景气度攀升

储能装机目标超预期国家发改委《新型储能规模化建设专项行动方案》提出 2027 年装机 180GW 以上，较此前规划大幅上调。宁德时代储能电池出货量全球市占率 36.5%，其 587Ah 大容量电芯和 9MWh 储能系统成为行业标杆。

新能源车金九银十旺季效应乘联会预计 9 月新能源车零售量 125 万辆，渗透率达 58.1%。宁德时代、比亚迪等龙头企业订单饱满，带动上游材料需求。同时特斯拉 Megapack 3 储能系统发布，推动锂电池在电网级应用的需求预期。

长期来看，固态电池 2030 年 614GWh 的市场规模预期，叠加储能与新能源车双轮驱动，行业仍处于高速增长通道。技术领先的电池龙头、电解质材料供应商及设备商将持续受益于产业变革红利。

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