公司名称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 

执业编号：陈雪松 A0780624080002 

风险提示：股市有风险，投资需谨慎。

本文内容根据网上公开资料整理，不构成投资建议，据此操作，风险自担

国庆假期主要新闻

一、港股、美股表现

港股：10月2日，恒指涨逾500点，突破27000点大关，创下2021年8月以来四年多的新高。科网股造好，快手-W涨超6%，百度集团-SW涨超5%，阿里巴巴-W涨超4%，腾讯控股、小米集团-W、美团-W涨超2%；黄金股强势，中国白银集团涨超30%，潼关黄金、紫金黄金国际涨逾12%；锂电股爆发，天齐锂业涨逾13%，赣锋锂业涨逾10%，宁德时代涨逾4%；半导体股齐升，中芯国际涨超10%，华虹半导体涨超6%，双双创下历史新高。

美股：国庆假期期间，美股纳斯达克指数和道琼斯指数整体表现较强。

10月1日：纳斯达克涨幅为0.42%；道琼斯涨幅为0.09%。

10月2日：纳斯达克涨幅为0.39%；道琼斯涨幅为0.17%。

10月3日：纳斯达克跌幅为0.28%；道琼斯涨幅为0.51%。

尽管美国政府停摆，但美股继续保持强势，主要是市场认为政府停摆对基本面的冲击并不大。

科技龙头企业表现

1. 美光科技季报发布：10月3日，美光科技发布季报，营收环比增长22%，HBM单项收入逼近20亿美元；当日美股存储板块大涨，美光股价上涨8%，闪迪上涨12%。

2. 英伟达市值新高：10月6日，英伟达市值突破4.5万亿美元整数关口，创历史新高，反映市场对算力技术需求的持续看好。

二、行业重点消息

1. 交通运输行业政策：9月28日（假期前1天），国务院新闻办公室举行发布会，交通运输部等四部门明确中秋国庆假期交通服务保障措施，包括推动租车异地还车免费/降费、增加3年以下新车投放、引导租赁企业入驻机场高铁站等。

2. 算力行业重大订单：10月5日，工商银行30亿、中国联通79.6亿服务器招标订单落地，近100亿订单由国产算力企业承接，其中浪潮信息拿下工行30亿订单，海光信息为核心芯片供应商，平治信息在联通招标中获4.51亿订单。

3. 存储芯片行业：10月4日，江波龙披露车规产品已切入比亚迪、蔚来供应链，企业级业务同比增长130%+，DDR4涨价推动毛利率升至18%；同日，深科技宣布合肥二期工厂扩产，DRAM月产能逼近10万片，HBM3封装良率追平三星。韩国三星电子公司、美国闪迪等主要厂商近期陆续通知客户调整报价，现货市场价格也在短时间内快速上行。

4.有色金属行业：10月1日，紫金矿业刚果（金）Kamoa-Kakula铜矿二期正式投产，预计三季度自产铜产量25-28万吨（同比+15%-20%）；9月30日（假期前1天），江西铜业披露上半年阴极铜产量142万吨（同比+5.2%），铜箔产品切入储能电池供应链，深度绑定宁德时代、比亚迪。

5.固态电池行业：10月2日，宁德时代公告凝聚态电池（能量密度500Wh/kg）已配套蔚来ET9、小米SU8，2025年上半年相关收入186亿元；10月7日，赣锋锂业宣布第三代全固态电池（能量密度420Wh/kg）获宝马、亿航智能订单，且100%控股非洲马里Goulamina锂矿，锂资源自给率超50%。

6.- AI硬件领域：Meta新发布的彩色显示AI眼镜Meta Rayban Display开售即售罄，原价799美元（约5700元）的产品，闲鱼代购价已飙升至11000元，溢价近100%。杭州交警配备Rokid研发的AI智能眼镜执勤，该眼镜能在5-7米距离内自动识别车牌号码，AI硬件的认知首次从C端消费市场突破到G端市场。

7. 汽车行业销量：比亚迪股份9月新能源汽车销量39.63万辆；小米汽车9月交付量超过4万台；零跑汽车9月全系交付达66657台，再创新高。

三、公司重大消息

1. 安科生物（300009）：10月1日，宣布与多家国际药企合作推进新一代生物医药，长效促泡素项目预计2026年商业化。

2. 中电港（001287）：10月7日晚，披露国家集成电路基金、国风投基金等股东减持计划。

3. 招商公路（001965）：10月7日晚，公告泰康人寿拟15个交易日后以大宗交易减持不超2728.13万股（占总股本0.4%）。

4. 北新建材（000786）：10月6日，披露副董事长贾同春及一致行动人拟15个交易日后3个月内减持不超350万股（占总股本0.21%）。

5. 特变电工（600089）：10月5日，公告董事胡南等拟15个交易日后3个月内集中竞价减持不超66.9万股（占总股本0.01324%）。

6. 中国巨石（600176）：9月30日（假期前1天），发布回购计划，拟回购3000万-4000万股（金额8.8亿元）。

7. 首钢股份（000959）：9月30日（假期前1天），发布回购计划，拟回购4000万-8000万股（金额5.2亿元）。

8. 中集集团（000039）：9月30日（假期前1天），拟回购4163.19万股（金额5.00亿元）。

9. 健盛集团（603558）：9月30日（假期前1天），拟回购2042.21万股（金额3.00亿元）。

10. 汉朔科技（688389）：9月30日（假期前1天），拟回购357.14万股（金额3.00亿元）。

四、选两个行业深度解读一下

1、黄金

近期表现：2025年以来黄金价格表现强劲，截至10月7日现货黄金已累计上涨50%，刷新历史新高至3976美元/盎司，纽约期金历史首次触及4000美元/盎司整数大关。国庆假日期间，国际金价在每盎司3900美元附近震荡运行，10月2日出现短暂回调，10月3日又瞬间拉升至3912美元/盎司。国内实物黄金价格也随之上涨，10月7日，老凤祥黄金价格为1138元/克，周大生、金至尊、周大福黄金价格均为1139元/克，周生生黄金价格为1141元/克。

逻辑：三季度以来黄金震荡走强，续创历史新高，主要受到美联储降息预期持续增强以及俄乌和谈暂停、中东局势升级等避险需求的加持。四季度来看，10月美联储降息预期概率较高，在此之前金价仍将受益于降息驱动，但随着10月降息进一步落地，市场或有更多对于降息预期差、大国关系、地缘政治的博弈，黄金价格波动或大。

黄金概念股：主要包括紫金矿业（601899）洛阳钼业（603993）山东黄金（600547）江西铜业（600362）中金黄金（600489）藏格矿业（000408）铜陵有色（000630）银泰黄金（000975）兴业银锡（000426）赤峰黄金（600988）西部矿业（601168） 湖南黄金（002155）老凤祥（600612）西部黄金（601069）贵研铂业（600459）恒邦股份（002237）等。这些公司主要从事黄金的勘探、开采、冶炼等业务，其业绩与黄金价格走势密切相关。

2、OpenAI（一家人工智能公司）

逻辑：最近大动作很多，产业革命继续高走，市场仍然关注AI基础设施和AI应用爆发。

2025年8月7日，OpenAI正式发布GPT5。

2025年9月22日，OpenAI与英伟达宣布达成战略合作伙伴关系，计划使用英伟达系统部署10吉瓦AI数据中心。

2025年9月24日，SAP与OpenAI合作启动德国主权项目“OpenAIforGermany”。

2025年10月1日，三星和SK海力士加入OpenAI的Stargate计划，以推进全球AI基础设施建设。

AMD概念股：香农芯创、胜宏科技、中科金财、通富微电、海光信息、生益电子等。

英伟达概念股：中际旭创、天孚通信、工业富联、胜宏科技、和林微纳、英维克、麦格米特、铂科新材、德赛西威、奥比中光、新易盛、沪电股份等。

OpenAI概念股：

立讯精密：OpenAI硬件整机代工核心伙伴，具备超强垂直整合与精密制造能力，为消费级AI硬件研发生产提供量产核心保障。

歌尔股份：全球声学元器件、AR/VR整机代工领域地位领先，是OpenAI智能音箱、智能眼镜等音频/可穿戴硬件的核心制造商。

国光电器：与OpenAI在智能音箱和AI眼镜领域展开深度合作，提供高品质扬声器单元，还集成ChatGPT双大模型技术。

瑞芯微：AIoTSoC芯片重要供应商，芯片AI算力突出且应用场景广泛，可覆盖OpenAI从高端到轻量化的各类AI硬件。

中际旭创：全球800G光模块龙头，供应OpenAI算力集群，1.6T产品量产在即。

浪潮信息：全球AI服务器龙头，深度绑定英伟达，为OpenAI提供高端服务器。

科大讯飞：星火模型融合GPT5技术，提升医疗/教育场景诊断能力，潜在为OpenAI硬件提供语音交互支持。

万兴科技：视频工具集成GPT5，提升音视频生成效率，受益于AI硬件内容生态需求。

金山办公：WPSAI接入GPT5优化多语言文档处理。

全志科技：智能终端SoC专家，R329芯片集成AI语音引擎，适配端侧AI需求。

总体上，从消息面来看，从外围市场看，节前的思路是合理的。

9日开盘，咱们的圈子里三个月的年底“冲刺阶段”正式开始。

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