八天的长假终于结束了，
美、英、日、韩继续创出历史新高
港股涨一天跌三天，但恒生科技依然涨幅0.1%
外围整体表现稳定，有利于A 股开盘。
长假期间，市场利好不较多
1.科技方向：
AI 端，OpenAI 动作密集：
9 月底发 ChatGPT Pulse 筑数据壁垒、Sora 2/2.0 引爆视频生成，
10 月推 Apps SDK 吸引开发者，
且正接触消费电子厂商研发智能终端，
旨在掌控硬件底层、构建 AI 生态，
推动 AI 向生活娱乐渗透，凸显科技竞争核心方向。
高盛上调中芯国际、华虹半导体港股目标价
叠加存储芯片涨价，推动相关板块预期升温。
同时晶圆代工、封测板块预期提升，
国庆期间港股中芯国际、华虹半导体表现强势。
不过，此前火热的海外算力板块出现调整，
“易中” 减持、英伟达与甲骨文走势疲软，
资金转向高低切并偏好国产链，海外算力性价比下降。
科技股核心逻辑仍聚焦 AI 算力产业链，以国产芯片为核心，
上游芯片制造与设计、
下游半导体设备、晶圆制造、封测及国产服务器有持续炒作预期，
低位 AI 应用作为产业链洼地，四季度依然有机会；
2、现货黄金破 4000 美元 / 盎司，9 月卖方发 233 份黄金研报，
西部证券、国信证券均提美元信用弱化
全球货币体系调整背景下，黄金长期牛市逻辑，
高盛预计央行续购，我国央行已连增 11 个月。
此外，铜因 AI 数据中心、新能源车需求走热，
钴受刚果（金）限产及资源定价权争夺推动涨价，
大家都意识到，这些战略性资源，
不能再贱卖了，定价权得抓在自己手里。
关键时候还能当谈判的筹码，就像稀土等战略资源。
国庆假期港股有色金属板块涨超 10%，贵金属板块涨超 13%，
此外，铜、白银等现货价格走高，有色资源有望延续强势
3、新能源领域传来重磅突破，
中科院金属研究所团队研制新型材料，
攻克全固态电池界面阻抗大、离子传输效率低的关键难题，
推动全固态电池量产进程。
同时，9 月国内新能源车销量爆发，欧洲 9 国电动车销量增 35%，带动锂电行业景气度。
新能源板块当前以技术升级为核心逻辑，储能因需求爆发、固态电池因技术突破成资金抱团方向，
部分 AI 算力流出资金转向该领域，
4、政策层面，国B印发政F采购本国产品相关通知，
明确本国产品生产及组件成本占比要求
采购中给予本国产品 20% 价格评审优惠（国际条约另有规定除外）。
这一政策将推动 10 月国产自主行情，
国产芯片、信创、操作系统等涉及国家安全领域，
政府采购国产替代进程有望加速。
大盘走势看，节前最后两天大盘连续上涨，确认调整结束，
技术上已经具备向上突破大涨的条件。
十月开门红大概率，是放量突破3900点，开启新一轮反弹
还是控制节奏，继续蓄势等待突破，今天见分晓。
总之，大盘慢牛走势，十月份冲击4000点是大概率事件。
十月重点关注方向：
1、关乎未来的科技方向，国产替代的半导体、芯片、AI应用
2、关乎安全的有色资源方向，以黄金、铜为代表的有色资源
