标题的事放一放，先聊聊行情。

今天这个局面，主打一个冷不丁梆梆就反弹。

你就说，梆梆不梆梆。

我是周五中午开始说反弹的，当时跌的昏天暗地，但反弹的雏形已经有了，很简单，个股情绪冰点，甚至可以说是冰点中的冰点，上涨家数最低的时候只有不到300家，这种情况莫说身处牛市，哪怕在熊市也会有反弹预期。

周末没有新的利空，反弹就更值得期待了，只不过昨天开盘抢的太厉害，导致盘中资金的跟进意愿不强，影响了反弹进度，昨晚外盘继续顶，今天也就很容易走出正经的反弹。

其实，即便不从指数的角度看，单看个股，这周已经连涨两天，修复迹象非常明显，周五尾盘抄一波。

不知道各位有没有抄，周五尾盘咔咔一顿买，这两天已经在陆续收庄稼。

老实说，站在周五的节点判断反弹并不是什么难事，毕竟跌的那么惨，整个市场一片昏迷，没有不反弹的道理。

只有在市场涨到极端高点，情绪狂热点极端顶点之后出现的大跌，才需要注意连续大跌的风险，比如2015年的5178点。

或者出现极端不可控因素导致未来一片迷茫，也容易出现连续大跌，比如2020年春节后。

说到底，这两种局面都意味着整个市场的估值体系全面坍塌，需要推倒重来，而在重来之前的推倒过程，必然非常惨烈，不是一根大阴线就能搞定的。

除此之外，凡是正常年份的大跌，基本会有反弹预期，这不需要多高深的分析，完全是市场情绪的正常反馈。

当然，这里涉及到周期的问题，急跌之后看反弹，只能是短线，没法针对中线做出明确判断，尤其像上周五那种破位急跌。

就像吃了媳妇一个大逼斗，只能判断当下她很生气，但不能就此下结论说她已经不爱你了，至少在把隔壁老王从柜子里揪出来之前不能这么说。

我们给内参的老板们也是这么表达的，先看短做短，把这波短线归置明白了再说。

至于中线，我昨天给出了一个如果继续往下走的目标，3770点附近，而如果往上走，就需要大盘尽快反包上周五的阴线，越快越好，并且个股也要跟着涨，还得放量。

没办法，这就是破位的害处，导致接下来对上涨的要求远远高于下跌。

简单总结一句话，必须放量速涨，缩量弱反，越反越危险。

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关于标题，说的不是国内的龙头，而是宇宙第一股英伟达。

昨晚英伟达原本好好的，涨了2%，但今天盘前忽然大跌4%，原因是迈克尔.伯里公开看空英伟达，这哥们儿很猛，当年精准做空美国次贷危机，电影《大空头》的原形就是他，这要是放国内，早给逮起来了。

今天他公然发表看空英伟达的言论，刚好卡在英伟达破位反弹的关键节点，相当于打蛇打七寸，难怪英伟达被资金用脚投票。

不过，没有无缘无故的爱，也没有无缘无故的恨，他看空英伟达的原因其实很简单：

做空了。

屁股决定脑袋，坐在什么位置，就必须说什么话。

这哥们儿旗下的基金在今年一季度曾经做空了9000多万美元英伟达，但二季度清仓了，紧接着三季度又做空了将近1.9亿美元英伟达，占这支基金总资产的80%，几乎快梭哈了。

然后，我看了一眼英伟达今年的走势……怎么说呢，真是一言难尽。

这哥们儿用当年的互联网泡沫举例，表示目前的AI泡沫风险早晚也要破裂，而当年思科跌去80%的市值，就是英伟达的最终归宿。

他说的在理，但并不务实，用脚后跟想都知道本轮AI泡沫早晚要破裂，但什么时候破裂并没有人知道，就像当年大盘冲上4000点就有人喊见顶，喊到5178点确实应验，但也白白浪费了千点行情。

在顺势周期看空做空，比在逆势周期看多做多还要困难，胜算还要低。

此外，拉长周期看，当年的互联网泡沫其实并没有崩，只是在初期资本市场的想法过多，而实体经济的落地不够充分而已，时至今日，互联网显现出非常强大的长尾效应，已经像空气一样渗透到这个世界的每个角落，甚至是移动互联网以及AI的基石。

现在的AI同样如此，刚开始看造梦，讲故事，聚集泡沫，后边的关键是落地，是应用场景，也必然会长尾，必然会诞生很多伟大的公司。

当然，最终受益的未必是英伟达，只能是这个时代。

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再说说场内，今天涨的最好的正是AI上游，各种算力细分赛道全面爆发，它们涨的时候英伟达盘后价已经崩了，说明资金并没有被吓唬住，依然在奋力往上顶。

比较意外的是沪电，居然涨停了，并且封板很坚决，不到10点就上板了，之后再也没打开，对于一支40亿成交的容量龙头来说很不容易。

这种机构抱团的票很少走连板，多是以趋势为主，所以不要指望它明天接着涨停，能顶住抛压，带着溢价继续上攻就算合格，也会对其他相关龙头产生很强的带动作用。

另外要注意连板天梯，算力和AI相关的身影越来越多，资金正在朝这个方向聚集，在情绪冰点之后走出来的热点，一定要重视。

最近AI积累了很多利好，国外和国内的都有，今天又出一个，新加坡国家人工智能计划正在进行调整，将放弃Meta模型，转为阿里的通义千问。

这就很牛了，目前国内的AI模型再厉害也是在本土卷自己人为主，如果能冲出家门走向世界，才是真正的空间打开。

这种消息一旦被市场点燃，除了消息本身涉及的股票，还会不断被市场扩散解读，最终普惠到整个AI大赛道，我们这几天安排内参的老板们主攻这个方向，从上游的算力到下游的应用都有配置，现在心无杂念，只盼明天能兑现预期。

水产+军工卧倒，还真应了我昨天那句话，抗日题材已经是A股跷跷板，一个弱，另一个就强，反之亦然。

主要还是龙头的问题，中水+长城，今天开盘比着扑街，也就没什么戏唱了。

相对来说，抗日概念属于偏博弈的情绪负反馈题材，行情好的时候大家还是更倾向于偏正向的题材。

就酱，债见！

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