今天收盘，我陷入了一种深深的迷茫：怎么又涨了？

是的，大盘怎么又涨了？创业板怎么又涨了？最近一段时间明显能感觉到市场情绪的变化，该涨的时候涨了，不该涨的时候又涨了，似乎上涨变成了A股的新常态。

现在我明白了，这本来就是反弹周期的正常现象，只是因为情绪的惯性，让我们还沉浸在三月份那种动不动就挨顿打的肌肉记忆中，才总是对上涨感觉不习惯。

在这个市场，绝大部分人都是后知后觉的，往往都要等到行情涨了一波才意识到行情真的好起来了，这是个问题，但也不是问题，毕竟对行情的认知往往都是在涨跌过程中逐渐形成的，谁也没法在3794点就笃定大盘已经见底，之后慢慢涨起来也是多方因素共同博弈的结果。

这正是我经常强调看大盘要多从战略视角出发，把握大趋势即可，少研究战术层面的波动的原因，很多人是反过来的，过分注重大盘的战术走向，死命研究今天日内这波下跌代表着什么，尾盘这波拉升又代表着什么，其实什么都不代表，只是多空在日内的正常较量而已，只要大结构没出问题，就要学会忽略这种小级别涨跌。

关于战略和战术，灵感主要来源于毛主席，早在五六年前就有人让我推荐炒股必看的书，我首推的就是毛主席语录，总共四卷，值得逐字、逐句、逐篇的反复拜读。

现在的大盘便处在这个阶段，反弹修复这个战略结构不变，每天的战术级波动其实没什么意义，也许处在日内你会对大盘的每一次上蹿下跳感到紧张，但如果三个月后回过头来看，就能发现其实这种日内波动仅仅只是反弹结构的一部分，仅此而已。

很多时候，离市场越近，离真相越远。

液冷核心昨晚爆了个大雷，一季报净利润下滑80%，昨天股价才创历史新高，今天直接焊死跌停板，截止收盘还有60个小目标的筹码在排队，我问了一下AI，业绩炸雷的主要原因是财富费用暴增70倍，再加上商誉减值、资产减值等等，看起来业绩数据很吓人，实际上都是非经营因素。

但市场才是唯一正确的答案，焊死跌停板是资金实打实的反馈，顺便带崩了整个算力板块。

不过有一个细节值得注意，AI硬件的细分赛道龙头都很坚挺，比如光芯片、PCB、CPO等等，资金继续抱团，说明算力今天属于杀情绪不杀逻辑，随着明后天情绪稳住，这个方向很可能有新机会。

从另外一个角度理解，算力（尤其是AI硬件）涨了这么多，靠小打小闹的洗盘是很难把浮筹弄出去的，必须要有大动作才能有效果。

我们今天稳了一手，没有急着在算力砸的时候去接筹码，等后边稳住再说，做顺势不做逆势，毕竟预期是一方面，实际走势是另一方面，万一算力真就被强行砸退潮了呢，所以观点可以偏左，操作尽量偏右。

锂电池今天明显修复，昨晚一哥的股权转让方案落地，折价5%，完全在市场能接受的范围内，而且据说超额报价2倍多，说明资金对这个方向的预期很乐观，港股那边今天顺势创历史新高，A股这边也走出很猛的修复。

大哥起来，小弟们自然也能跟着起来，今天日内锂电池细分赛道龙头各种反拉，资金回流迹象非常明显，我们昨天在《步步为盈》建仓了两笔，都是锂电池方向，今天很开心，但没有落袋，主要是估计明天锂电池还会继续发酵，因此没有提前下车。

前边市场炒锂电池，重点是上游的锂矿，属于核心材料，但昨晚锂矿龙头公布了一份非常亮眼的财报，今天却冲高回落，资金应该是在板块内做高低切换，接下来重点关注三个细分赛道：隔膜+电解液，还有一个被很多人忽略的，锂电池设备。

锂电池唯一的问题是高标退潮，昨天7进8失败，今天直接核按钮，跟今天算力杀情绪是呼应的，而且也带崩了连板情绪，连板天梯弱的一塌糊涂，晋级的寥寥无几，搞不好明天就能看到又一次连板情绪冰点。

高标稳不住，说明资金向上破局失败，接下来走不出大主线行情，还是轮动为主，对于涨停异动的龙头也要多看低位板和反包板，少做连板接力，这是轮动环境下最重要的生存法则。

商业航天是今天最大的亮点，资金主动进攻的意愿很强，尤其是尾盘，一直踩着均线走趋势抱团的人气核心尾盘加速封板，这让我想到前段时间光纤的人气核心也走出类似的走势，然后并没有导致整个AI硬件退潮，而是让资金在板块内做轮动，带出了其他细分赛道的机会。

商业航天这波是卡位锂电池高标起来的，所以辨识度很高，大概率不会因为人气核心加速涨停而结束，但接下来同样要注意内部轮动，高位的赚钱效应会越来越差，多看低位赛道的补涨预期。

重点是低轨卫星，首先是位置低，昨天两大龙头刚异动，最关键的是逻辑硬，低轨卫星属于商业航天产业链成长属性最强的，类似于算力的CPO，因此接下来如果资金继续抱团商业航天，低轨卫星几乎是绕不开的。

最后是电力，昨天上游的电网和特高压有点异动，今天也被杀情绪的环境拖累出现很大分歧，但板块内依然有逆势顶板的老龙头，情绪没散，注意明天前排龙头扛住分歧重新转强的机会。

目前的核心思路还是抱团主线，别乱买冷门，像最近有异动的猪肉、旅游，以及今天开盘冲过一波的白酒、银行，都属于主线分歧期的轮动题材，没有高度和宽度，也没有持续性，也就没有关注价值。

就酱婶儿，明儿见！

内参重磅升级来袭，4月翻身计划享专属钜惠！
订阅即享三重福利：
一、内参钜惠来袭！
内参原价2518元/月、季度6798元，半年12888元！
订阅1个月立减400元，仅需2188元，另额外赠送5天内参权限！
订阅3个月立减1910元，仅需4888元，另额外赠送15天内参权限！
订阅6个月立减3700元，仅需9188元，另额外赠送30天内参权限！
订的时间越长，享受到的福利越多！
二、内容重磅升级，实战价值拉满！
内部视频教学全面迭代优化，伦哥战法全程视频精讲，拆解龙头捕捉逻辑，手把手教你抓准行情主线、跟上轮动节奏！
三、轮动行情有效破局，抓住四月机会！
伦哥团队内部报告，针对性解析轮动行情下选股思路、入场时机与风控策略，告别盲目操作，助力把握4月投资主线！
内参订阅链接：https://t.itougu.com/uTIy5n6