午盘市场高开高走走出单边上行态势，科创板强势领跑，创业板同步刷新新高，沪指也蓄势待发有望顺势突破。市场短线情绪全面回暖，资金风险偏好快速抬升，高弹性标的受资金追捧力度加大，20cm涨停家数明显增多。

盘面核心主线依旧锁定科技赛道，假期海外科技行情走强，为节后A股科技方向形成强势外部催化。CPU、存储板块率先领涨，CPU龙头一字封板、强势标的顺势涨停，午后可留意分销环节补涨机会；存储端优先布局原厂核心标的，性价比与盈亏比更占优势，模组厂受库存周转影响，后续业绩确定性偏弱。

国产算力链全线爆发，多只核心标的再创历史新高，赛道龙头迎来强势修复。伴随下半年国产超节点落地落地预期，产业链业绩确定性进一步夯实，交换芯片、交换机、连接器细分方向具备持续行情。

光通信板块内部走势分化，两大核心龙头走势滞涨，个股表现相对独立，光模块与CPO行情再度走背离格局。行业大厂入局光模块及CPO代工领域，长期产业格局迎来重塑；海外光器件大厂订单供不应求已排至数年之后，有望带动磷化铟、EML、CW光源等上游原材料持续走强。

算力租赁板块借势发力，龙头标的一字封板带动板块全线走高，人气标的再度涨停领涨。除此之外，商业航天、大金融地产、新能源等分支轮番异动，地产板块走出标杆性个股带动板块情绪。

整体市场格局相比四月并无本质变化，由科技单独走强演变为多题材共振的一超多强格局，但AI产业依旧是贯穿全年的核心主线，后续操作仍围绕科技算力主线做深耕布局即可。