长鑫上市之日，牛市终结之时？

“长鑫犹如当年的中石油”。

我感觉如果小白散户有这个想法，那还是值得原谅的。

既然叫小白散户了，有这个想法不奇怪。

但是小白他也不是张嘴就来的。

他们那个时候还没进入市场呢。

怎么可能得出这种结论。

还不是听这些老师们的“高见”。

对于打着标签的专业人士而言，表达这种言论的，从专业上来说，是不可原谅的。

大型IPO终结牛市，这就属于从中石油那个例子的简单线性外推。

投资如何能简单线性外推？那不就是刻舟求剑、比外行还要外行。

当前的市场，无论是产业周期、宏观流动性环境、牛市驱动逻辑，和2007年中石油案例都有着本质区别。

又如何能够得出这种结论。

甚至你想想就会很奇怪。

国家这么多年，辛辛苦苦攻关科技，面对半导体领域的围追堵截、疯狂封锁，那么多科研人员、国家战略资本，背后有多少人看不到的苦难。

半导体领域的攻关，就是新时代的长征。

好不容易看到了长鑫这么个科技量十足的企业。

竟然不为此欢欣鼓舞，反而期盼牛市终结？

就这几天，网上多少言论。

又是科技股对子顶；

又是半导体放天量；

又是周末所谓的科技股减持；

又是如何如何...

为了博眼球流量也好，为了其它也好。

散布恐慌、散布不专业的言论。

结果呢？

科创50转身又上新高。

归根结底，是很多人的发声能力（粉丝量）和其专业能力并不相匹配。

对产业逻辑属于完全是一窍不通。

所以，要学会成为一个合格的市场投资者。

要学会深入客观思考。

忽略网上这种低质量的发声。

这个市场，它并不是说没有风险，但是它的风险，不在于长鑫。

其实主要看的两个点。

一是美通胀的问题。

当前的这个通胀数据是没什么问题的。

一方面是中东问题导致的石油价格问题，预期来讲，这个事会越来越轻松。

二方面是它现在的这个通胀数据本身也是有问题的。

到底是怎么个问题，可以去问豆包。

结论是，通胀问题是个潜在影响，需要进一步观察，当前的通胀数据并不影响科技股估值属性。

要看二阶导。

二我们看的是国产算力。

国产算力本身落后国外一到两年。

按照逻辑链条：

光刻机——中芯良率（中芯N+2、N+4)——产能释放——寒武纪——半导体设备——芯片封测。

核心在于光刻机，核心在于中芯。

寒武纪这种芯片或者设备，都是连带逻辑。

因为长鑫的出现，我们是可以对于光刻和中芯抱有乐观期待的。

这里面一旦突破，就是国产算力的飞轮启动。

所以产研的人担心，担心半导体的风险，只会担心这个进度。

但是日内呢？

华为从另一个角度、绕过光刻机，释放新的逻辑。

如下：

这个消息，我也不能提前得知。

但是对于这个消息，我也不意外。

就是我前面说的。

长鑫都出现了。

明天如果报道说国产光刻机突破了。

我也不会例外。

你相信国家，国家就从来不会让你失望。

亦如上图人民锐评：

中国定义将改变世界。