这是什么神奇的逻辑，光模块的业绩猛，说明光芯片的需求旺盛，难道不应该是你好我好大家好吗？结果居然能把光芯片的龙头砸跌停板。

这就叫欲加之罪何患无辞，情绪好的时候怎么解读都是涨，情绪退潮的时候怎么解读都要跌，所以光芯片龙头跌，本质上是情绪问题而不是逻辑问题。

包括整个科技赛道，无论光通信、半导体还是PCB，最近都是杀情绪而非杀逻辑，所以它们的业绩个顶个的好，股价个顶个的崩，就是在挤压里边的情绪溢价。

等这波杀完，如果AI算力的预期没变，后边就还有机会，到时候别看小票，可以瞄准那些有代表性的大票继续抱团，继续冲锋，因为在机构+量化主导的时代，任何一个板块能走出来的永远是板块内真正的龙头，而非某个阶段的情绪标的。

半导体跌的也很惨，我觉得要见底了，最直接的原因就是跌的太多了，存储核心从月初到现在已经腰斩，封测龙头杀出四连板，正常情况下龙头退潮不过三板，这还额外赠送一个，跌成这样，放在任何板块都已经差不多了。

此外还有一个原因，上周核按钮的存储龙头今天终于开板放人，尽管没开多久又焊死了，但只要开板就说明有资金在抄底，它能止跌企稳，整个半导体板块就有机会见底。（数据来源：通达信）

说白了，半导体最近虽然跌的惨，但你们发现没有，半导体的业绩预期没有发生任何变化，所以这波是杀情绪而非杀逻辑，既然是杀情绪，龙头们都跌了这么多，情绪基本上杀到位了，就要随时做好见底反弹的准备。

国产算力的承接还可以，龙一龙二虽然都炸板了，但没崩，给明天留下了希望，这种大分岐的走势，次日的开盘强弱和盘中承接非常关键。

创新药龙头企稳，注意新一轮低吸机会。

电力尾盘有资金抢筹，两支老龙头双双涨停，这个板块属于顺周期方向，想要持续涨得看行情能否稳住。

锂矿龙头崩了，同样崩的莫名其妙，但锂电池龙头还能顶住，今天继续涨，说明资金对这个方向还有想法，储能锂电的超跌现象依然非常严重，后续行情企稳有反弹预期。

基本就这样，没什么可深入分析的，行情企稳是所有板块走强的前提，否则都要扑街。

就酱婶儿，明儿见！