A股要开盘了,DeepSeek概念酝酿超级主题

春节假期即将结束,又到了搬砖时间了!

在假期期间已经被不少朋友被迫聊资本市场,问的最多的莫过于DeepSeek相关话题。

在聊DeepSeek之前,我更习惯自上而下去梳理整个A股的思考路径。


蛇年已至,A股哪些方向有机会呢?

1、科技股应该是重中之重,绝大部分机构投资者和游资或大户,亦或主流资金都会重点配置这个方向。

只不过,分歧点可能是哪些分支更有机会,是硬件,是应用端,还是其他软件……或许有更细的分支领域……

科技的共识度,不管是经济环境是复苏还是继续低迷,都不会影响。因为,科技已经成为接下来改变经济运行模式的重要支点,全球各国都在军备竞赛,资本对科技的投入只多不少,也愿意赋予更高溢价!


2、假如蛇年我国经济复苏的话,对应市场资金可能就更加关注顺周期方向,比如有色金属、化工化纤、消费电子等更顺周期相关联的板块机会!


3、假如蛇年经济继续像去年一样复苏乏力,保持低迷状态的话。估计低估值高股息方向依旧会相对强势,比如银行、保险、煤炭石油等方向会更受保守资金青睐!

这里,我们还需考虑一个政策层面问题,去年9月份出了很大的政策力度,可至今,在经济数据层面没有看到较好的效果。若3月份还是没有见到较好的转好信号,那估计在接下来3月份的两会估计还会有更大力度刺激,或更加细化落实进展,旨在扭转经济下滑态势。

若从这点出发的,作为一个偏乐观主义的我,我更加相信今年经济复苏的概率更高,对应资本市场的机会或许重点在科技+顺周期!


大的思路已经定调好之后,我们再来说产业问题。今天我们重点说科技方向,尤其是春节前后热议的DeepSeek话题,这里我们只说对资本市场的影响,不聊科技技术问题!

DeepSeek的关注度重点在于低成本实现了OpenAI的性能,且开源了,利于场景应用端!

首先,市场第一反应--不需要继续大幅度堆算力,就能实现同样的效果。二级市场,(春节前)算力硬件方向大跌,DeepSeek关联相关公司、AI应用端、AI Agent和端侧相关品种大涨。


其次,经过春节期间的学习之后,并不不是不需要算力,整体算力还是要保持总量增长,只不过考虑到美可能限制AI芯片影响以及DeepSeek创新技术突破,一些国产替代算力芯片也会因此加速受益。对应国产替代的算力芯片开始修复此前的错杀的跌幅,比如假期港股中芯国际两天大涨19%等!

对于A股节后是否会修复国产AI算力硬件方向,我觉得大概率也会修复的,只不过需要看市场增量流动资金有多少,修复的时间是提前或延后的问题。节前不少AI算力硬件方向错杀的太过于明显了!


节后市场的核心热点应该在--DeepSeek带来的未来预期受益比较明显的AI应用端、AI Agent和AI端侧相关品种(模组、SOC芯片、存储芯片等)。毕竟这些是比较直观能理解上去的,同时,A股市场炒作在节前也就炒作了1-2天而已,很多品种都没有怎么动!

这个方向或许是春节后的第一个超级主题,春季躁动行情有没有,就看这个板块在接下来几天的表现了。但需要注意节奏问题,若节后高开太多,没有续力的话,可能会有回落短期兑现,但应该不影响这个趋势,可趁着接下来的回踩把握上车机会!

画重点是否赚钱取决于市场的运行节奏问题和参与节奏!AI是短期的核心主线热点暂时不变!


还有一个消息对资本市场影响比较大--美宣布对中国商品加征10%关税;

我方也礼尚往来,2月10日起对原产于美国的部分进口商品加征关税,对煤炭、液化天然气加征15%关税,对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%关税……

这个没有什么好说的,这也是预期内的事情,不可避免的。谈判的筹码而已,最终还是为了“利”……

对A股影响有限,不过市场估计会逐步关注部分潜在受益方向比如稀土、稀有金属等等!


最后,希望蛇年春节之后的行情能给大家舒服的体验感,不要高开低走,而后不断走高……


以上内容仅为个人观点,仅供参考,不构成投资建议,还请自主决策,风险自担。 股市有风险,投资需谨慎! 投资顾问: 卢和银  执业编号:A0780618090001 执业机构:深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
风险提示
1、文章所示内容仅表明其个人立场和观点,并不代表本网站立场或观点。投资决策需建立在独立思考之上。本网站将竭力但却不能保证上述内容的准确性和可靠性。如因信息错漏引起的损失本网站概不负责。
2、如您认为本网站存在侵犯自身合法权益的内容,应准备好具有法律效应的相关证明材料,及时与网站客服取得联系,以便网站做出处理。
参与评论
0/200