2025 年作为国企改革深化提升行动的收官之年，军工行业整合呈现加速态势。兵装集团作为国防科技工业的核心力量，其重组动作与国资委 "推动国有资本向国家安全领域集中" 的政策导向高度契合。具体来看：
专业化整合路径明确：兵装集团正推进汽车业务与防务资产的分拆整合。其中，长安汽车、东安动力等汽车板块有望与东风集团合并组建专业化汽车央企，而防务资产则计划与兵工集团整合，强化国防工业核心能力。这种 "军是军、民是民" 的剥离式重组，既符合国资委聚焦主业的要求，也为后续资产证券化腾出空间。
资产证券化率提升需求：当前兵装集团旗下上市公司多聚焦传统制造业，而集团拥有导弹、信息化装备等优质军工资产。通过重组将这些资产注入上市平台，既能提升证券化率（目前不足 50%），也能为资本市场提供新的增长故事。例如，中光学作为光电军工龙头，若承接集团光电资产注入，可能成为军工信息化升级的核心载体。
政策窗口期催化：5 月 7 日央行等部门联合释放的 "一揽子金融政策"（如降准、优化 IPO 节奏），为国企重组提供了流动性支持。叠加 2025 年国防预算同比增长 7.2% 的背景，市场对军工行业的改革红利预期进一步升温。
本文资料来源：金融界
兵装重组核心概念股：https://group-app.itougu.com/hotspot/subject/detail?id=90000963
