现在的A股真的韧性十足，上周四、五大盘两连跌，周五晚上美股的纳斯达克中国金龙指数继续跌，今天大盘直接开在20日线以下，如果放在前两年多半要凉，今天居然顶住了，并且大盘彻底反包周五的跌幅。

个股也被强行带飞，其实从周五到今天个股的活跃度一直不差，跌大盘不跌个股，死贫道不死道友。

美中不足的是成交量，今天比周五还要低，只有1.5万亿，创出7.17以来新低。

这说明市场还没有形成一致性预期，场内的觉得还能涨不舍得卖，场外的觉得还要跌不愿意买，双方尬在这，造成了地量的局面。

多空僵持的阶段，就要看谁能打破僵持，大盘今天反包，明天能不能延续很关键，只要住战果，就会有大量资金空翻多。

量也很重要，今天缩量涨，理论上说可信度并不高，需要有一个补量的过程，高度和力度永远是对应的，前边的3636点炸出将近2万亿成交，想要创新高，就需要更猛的量能配合。

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反馈最强的题材是军工和机器人，都有利好，重点说说军工，有几个催化剂：

1、央视首次曝光我国陆军无人作战模式；

2、福建舰入列进入攻坚时刻；

3、巴铁列装我国的直10-ME直升机。

其实这些都是次要的，最关键的是9.3阅兵进入倒计时，很可能会成为贯穿整个八月的主线催化剂。

能走成主线的题材，一定要有大逻辑来支撑，或者政策发力猛，或者预期空间大，或者舆情热度高。

比如水电站，三样都占齐了，而且市场反馈也很强，第一天上百支股票涨停，但问题是反馈的太强，激情严重透支，再加上管理层强行降温，导致原本能走一个月的行情只走了一周。

9.3阅兵的综合影响力没有水电站那么大，但做为新中国第二次非国庆阅兵，随着时间越来越近，舆情热度也会越来越高，推着资金一直关注这个区域。

市场层面，今天军工的反馈非常合适，不冷不热，既聚焦了人气，又没有过热，反而更容易走出延续性。

对于这种刚刚启动的热点，第一天通常要抢先手，我之前讲过，抢先手主要看两个方向：

1、有身位优势的，前一天提前涨停，今天借助着板块热度更容易晋级；

2、有肌肉记忆的，通常是老龙头，当板块出现新的抱团情绪，很容易成为资金最先关注的目标。

比如长城军工，上一波军工行情的总龙头，今天第一时间上板，这就是资金的肌肉记忆。

但我估计大部分人都没抢到先手，毕竟开盘那会儿个股跌多涨少，看起来很危险，谁也不敢贸然冲锋，这并不是太大的问题，因为做热点的关键在于第二天。

第一天都在观察，随着市场博弈出涨停梯队，第二天聚焦其中有情绪超预期结构的目标，做连板晋级空间，这才是核心思路。

像群、章、呼、六等等顶级游资，也都是习惯于一板观察、二板上车，三板躺平的节奏。

因为热点第一天谁涨停都是随机的，很难抓到，我们要做的是筛选出涨停梯队，观察第二天开盘的情绪，谁超预期就做谁，这是确定性更强，胜率更高的操作。

说白了，第一天最大的意义是划重点，第二天是考验每个人对于龙头理解力的关键。

包括后边的每一天，只要热点不退潮，就要聚焦有涨停异动的前排，让自己始终保持在第一梯队，死也要死在冲锋的路上。

这么一说，今晚复盘军工该关注谁，明天开盘该关注谁，就很清楚了，总之记住一句话，能走出来的龙头，都是情绪不断强化再强化的结果。

机器人的情况类似，只不过机器人炒的是这周末的大会，逻辑没有军工硬，发酵周期也没有军工长，除非接下来有新的催化剂，否则大概率是支线属性。

关注思路是一样的，也是第一天划重点， 明天看前排的情绪，优先关注有超预期结构的目标。

其实军工和机器人启动的节点很好，前期热点退潮，前期高标断板，整个市场的高度降到3板，市场必然要聚焦出新一批龙头，这时候军工和机器人站出来，很有前途。

通过连板天梯能看出来，周五还散成满天星，今天已经开始聚焦，接下来就是冲击新高度的过程，要注意板块助攻情绪很强，并且打出身位优势的票。

水电站继续分化，只剩极少数还在顶，要么是高位抱团，要么是低位接力，中位票集体掉队，这是一个题材走到中后期的典型特征。

类似DS在三月上旬的走势，有机会，但操作上要注意抓两头，坚决报团，别去低吸已经掉队的票，任何题材都是越到末端越抱团。

创新药领跌，原因是万税爷要求全球17家制药巨头降低在美国的药价，万税爷版集采，就是要给家人们谋福利。

单独说两句翰宇药业，今天20CM涨停，陈小群+成都系双双顶进去1个多亿，涨停原因是翰宇药业与全球知名数字资产平台KuCoin签署战略合作意向书，宣布共同探索中国内地首个以创新药研发未来收益权为底层资产的RWA（真实资产数字化）。

现在的药企研发新药都是先投入，成功了再疯狂收割，让企业的经营带来很大不确定，RWA可以提前把风险分摊出去，让经营变得平稳，对药企肯定是利好。

在资本眼中，风险越低，估值就可以给的越高。

如果按照这个逻辑推演，创新药简直大有可为。

就酱，债见！