周末都在谈论新一轮毛衣战对A股的影响，

毕竟周五已经挨了一记重锤，有点肉痛

周一再雪上加霜，确实有点难受。

回顾4月7号的走势，利空突袭，导致沪指单日大跌7%+

但是当日即低点，次日便开始反弹，

现在看来，4月8号是本轮牛市的开始，

目前 Polymarket网站显示，

押注100%关税在11月1日落地的概率仅为2 0 % 左右 ，

 市场仍将其视作新一轮TACO交易 。

基于领导人会议仍未取消，

大概率将在10月31日至11月1日的APEC峰会期间或前夕会面，

目前大概率仍处于威胁+筹码，后续双方的表态仍是关键

美股恐-慌指数来看，4月7日那次是60，周五美股是21，

只有上次的三分之一，利空程度明显低于4月初；

据彭博社报道，周末证JH召集保险、公募、私募等参加会议，

对本周金融市场可能出现的波动进行研判和部署，

强调全力巩固市场向好回稳向好的势头，

支持中Y汇金公司发挥平准基金的作用，

这对国内金融市场而言是好的信号；

此外，本次冲突升级，一定程度上可以说是中国主动出击，攻守易形，

既然是主动出击，那么大概率是针对各种情况、各种冲击

都是做了充足准备，俗话说不打无准备之仗。

周一国内金融市场的影响不会大超市场预期，

也不会是四月的昨日重现。

这次乐观的人压倒性的多，都是等着“抄底”和"taco"，

"TACO" 是 "Trump Always Chickens Out"（特朗普总是临阵退缩）的缩写，

该说法由英国《金融时报》专栏作家阿姆斯特朗首次提出。

例如在贸易谈判中，特朗普常先宣布要征收高额关税等强硬措施，引发市场波动，

但面对实际压力或对方强硬回应时，

又会降低关税标准、削减关税项目甚至豁免相关关税，使局势缓和。

这种反复无常、虎头蛇尾的行事风格就被称为 "taco 时刻"。

华尔街甚至还衍生出了 "TACO 交易" 这种投资策略，

即利用特朗普这种政策摇摆，

在其宣布强硬措施导致市场下跌时布局，

待其退缩使市场反弹后获利。

大盘走势看，周一调整难以避免

第一支撑3850附近，第二支撑3800整数关口

针对大盘，仓位重的可以降仓，腾出资金控制风险

看清大盘走势，热点方向再进场，

仓位轻的可以伺机寻找抄底的机会

大盘上升趋势良好，十月冲击4000点，依然可期

关注方向上，

国产替代仍是少数具备确定性的核心方向，
我们对美两大芯片巨头英伟达与高通相继立案调查

说明我们有信心实现自主可控，

反制叠加国产替代必然是未来大A重要的主旋律之一，

国产替代尤其芯片半导体，科技强而国强，这就是我们的底气；

稀土是我们反制的核心，也是关注方向之一。