昨天情绪冰点，今天情绪沸点，这牛市，你就说牛不牛。

和我昨晚说的差不多，慢牛预期不会因为一根阴线就结束，牛市多急跌，急跌往往是机会，去年11月21号是如此，12月16号是如此，这次也是如此。

往大了说，牛市是怎么来的，就是一次又一次经受住考验，导致相信牛市的越来越多，最终逐渐形成了牛市的共识。

说到底，牛市的本质不是上涨，而是相信，上涨是很脆弱的，逻辑再硬的票，涨多了都会跌，而一旦相信便坚若磐石，不会被短期乃至阶段的涨跌所影响。

扛住这次考验，我们可以开始期待春节前的红包行情了，昨晚我说了一个数据，2000年至今，春节前10个交易日大盘上涨的概率达到77%，今年处在牛市环境，大盘更没有跌一波的理由。

商业航天突然爆发，原因是SpaceX收购马斯克旗下的人工智能公司xAI，计划打造一个全新的太空科技帝国，这个消息不仅点燃了商业航天，同时还点燃了太空光伏和太空算力，将整个市场对商业航天拔到了一个新的叙事高度。

从商业航天板块内部的表现也能看出来，领涨的基本都和SpaceX直接或者间接相关，反倒是之前辨识度很高的各种中航或者航天系涨幅靠后，足以说明资金的侧重点不在国内。

这会不会成为商业航天新一轮大行情的起点呢？

我觉得很难，首先目前是板块轮动环境，今天商业航天涨在本质上也是轮动的一部分，很可能明天就要分化，资金顺势就会轮动到其他板块。

当然最关键的是商业航天本身已经把能炒的都炒到很高，实在找不到理由再启动一波主升浪。

接下来商业航天最大的概率是内部分化，也到了真正需要拼逻辑的阶段，那些有实打实逻辑+超级强预期的方向的才有机会继续涨，甚至还要不断创新高。

比如SpaceX概念的核心龙头，已经爬出前边板块退潮期的大坑，天天创历史新高，有它做标杆，其他逻辑硬的龙头也会形成类似的共振预期。

那么商业航天里边逻辑最硬的细分赛道是什么呢？目前市场认可度比较高的是SpaceX和卫星，前者胜在行业领先，后者胜在数量优势。

AI应用要继续重视，注意几个细节：

1、领涨先锋顶板，继续帮板块打开高度。

2、容量中军虽然日内有回落，但日线结构很稳；

3、尾盘有资金抢筹，部分前排拉升的很猛。

这些细节都指向一个结论，市场对AI应用依然保持着很高的关注度，这意味着龙头们会不断给出新的机会，弹性龙头的情绪超预期结构，容量中军的回踩均线低吸抱团，都值得关注。

再强调一遍，AI应用这个方向，哪怕走不出商业航天那么大级别的主线，至少也是春节前能持续关注的一个重要区域。

唯一需要注意的是选股，轮动环境下，选股不要太随意，优先看高辨识度的目标，资金只会在主线赛道深挖后排，分支热点，或者轮动板块，都是看前排为主的。

资源出现很明显的止跌信号，黄金龙头开板，甚至出现反包涨停，白银龙头虽然还是没开门，但板上明显放量，不出意外的话明天也能开板。

这就是我昨天说的，上个月的商业航天已经给各个热点的核心龙头定义了退潮深度，基本都是三板。

黄金龙头开板，说明板块内的踩踏情绪明显缓解，尤其是明天白银龙头也开板，可以考虑去布局资源的修复预期，铜铝这些基本面逻辑硬的，以及锂、小金属、煤炭石油、化工这些被明显错杀的，都有机会。

参与的时候要注意，优先看趋势向上的，如果原本就是震荡或者下跌趋势，修复的空间也会受到很大影响。

就酱，债见！