指数震荡反弹，热点轮动切换！

今日上证指数涨0.85%、创业板指数跌0.4%、科创综指跌0.98%；

全天成交额2.5万亿，相比昨日略微缩减623亿；

个股涨跌家数比3254：2130，其中251只个股涨超5%，126只个股跌超5%！

今日的市场分化比较明显，上证指数强势，双创指数下跌，投资者们对今日感受各不相同。

持有科技成长方向的资金，今日怀疑行情是否还有？因为，不少科技品种今日相比昨日重心还下移了！

而持有顺周期、低估值、破净股等方向的投资者，很明显感受到了止跌企稳，符合我们周一研判的周二周三变盘转折点的走势！

不管今日你体感如何，市场这个位置依旧还是震荡反弹为主，只不过是慢节奏的慢牛行情，热点板块轮动领涨，略有跷跷板式的盘旋上行。

主要有两个因素：一方面，当下需要慢节奏，不希望任何方向过热。此前商业航天+AI应用过热被迫降温，而后贵金属、有色短期过热也带来了反噬……这都不利行情健康运行；

另一方面，目前市场成交量已经有明显的春节假期效应，缩量已经逐步呈现了。仅有的活跃资金只能支撑局部方向走强，故而，想要雨露均沾，那就轮着来！

那接下来你如何配置仓位，也决定了你的体验感是不一样的！总之，当下位置，需要保持定力，忍受波动！当然，不管看好哪个方向，最好还是选择有业绩向上预期的优质品种，选择确定性比较高的品种，因此2月份的交易时间并不多，3月份又是一季报预告的密集期，这也会影响股价波动的！

简单说一下今日盘面热点情况：

1、能源板块大涨

煤炭石油大涨6.64%，天然气涨2.61%等，其中煤炭股掀起涨停潮，比如恒源煤电、山西焦煤、大有能源、潞安环能等涨停！

催化因素--“据报道，印尼矿业官员周二表示，由于印尼政府提出大幅减产计划，该国矿商已暂停现货煤炭出口“

黄金有色板块这里我不想多少，虽然这几天调整比较大，但还是有点超涨了，再调整一段时间再说，没有必要这么着急抄底的。。

2、顺周期反弹了

顺周期涉及的板块比较多，比如民用航空涨4.77%、房地产涨2.67%、定制家居涨2.72%等，另外，化工、消费等板块都属于顺周期！

今年中期角度看，还是需要看顺周期的，只有经济真正复苏了，慢牛行情才能延续，不然仅仅靠政策、资金的市场是很难延续下去的！基于经济能复苏的假设，那么顺周期板块也就理所当然作为重要配置之一，只不过行情来得节奏问题-是上半年还是下半年，节奏或许不顺畅，但终究会来的！

其中有些细分比如文旅、民航等一些细分已经明显提前复苏了！

化工的涨价传导，大概率也会到的！整体看，我们或许需要时间、需要耐心、需要忍受市场的波动，而不是每天都希望上涨的期待！

3、光伏

BC电池涨4.2%、HJT电池涨3.44%、钙钛矿电池涨3.93%等等！

今日延续了昨日的强势，这几天都在说太空光伏的宏观愿景，说马斯克近期摸底中国光伏产业链……

4、科技股大跌

AI应用大跌，有说因为隔夜美股AI软件股大跌的，还有说大模型吞噬软件互联网和传媒的风险，甚至依旧还有不少人沉浸于互联网平台和游戏的增值税提法，尽管被澄清了……

在我看来，主要AI应用这波领涨品种涨太猛了，比如网宿科技、宏景科技、值得买等，这要是继续涨，这不又回到了题材炒作，过热的状态吗？领涨品种的大跌，打击了市场情绪。

当天，AI应用、算力概念方向后续依旧有机会，节奏放慢一些……

至于CPO概念相关的AI算力硬件方向，这里我就不置评了，我有点惧高，但尊重趋势……

国产半导体设备、存储等方向，产业推进、涨价趋势还在，调一调更多是缓节奏吧，其他都没有太大变化！

缩量行情，慢牛节奏，放假心态面对……