周四，又是典型的“赚指数不赚钱”行情。三大指数集体收涨，沪指站稳4100点，但超3200只个股下跌，微盘股指数跌超1%，涨跌中位数-0.50%——说白了，就是大盘靠权重和科技硬撑，多数人账户仍在缩水。

不过，量能有所回暖，成交额回升至2.14万亿元，说明部分节前离场资金开始试探性回流。尤其午后算力租赁板块突然拉升，点燃市场情绪，虽尾盘略有回落，但已释放积极信号：节前蓄势基本完成，就等收官日“雨露均沾”。

更关键的是，昨天是蛇年最后一个交易日，该跑的避险资金基本已撤，剩下的多是看好节后行情的“留守部队”。历史经验看，A股极少连续多日普跌，尤其在春节前，往往会在最后一个交易日送出“红包行情”以提振信心。

昨日市场最大亮点，无疑是算力产业链全面爆发。从算力租赁、液冷服务器到CPO、PCB，整个“卖铲子”链条集体走强。背后有两大催化剂：

一是优刻得宣布3月1日起提价，直接验证行业供不应求；二是国产大模型密集发布（智谱、DeepSeek、Seedance 2.0），视频生成、AI Agent请求量翻倍，算力需求井喷。据测算，2026年国内AI算力需求将暴增80%，供给缺口超40%——这不是概念，是真金白银的业绩支撑。

与此同时，液冷服务器也迎来全球订单爆发。英伟达核心供应商维谛技术Q4订单同比增252%，印证高功耗芯片（如Rubin系列功耗达2300W）正倒逼数据中心全面转向液冷。2026年液冷渗透率将从14%跃升至40%，千亿市场空间打开。

此外，小金属、存储芯片等涨价题材持续发酵。钨品出口受限、库存见底，价格突破百万/吨；存储芯片因铠侠财报超预期+阿里、字节加码AI投入，进入景气上行周期。“涨价”已成为2026年最硬核的投资逻辑。

但需警惕：算力板块短期涨幅过大，资金一致性过高，节后或有震荡消化获利盘的过程。切忌追高，可等回调再布局。

隔夜美股大跌，中概股重挫3%，A50下跌，今日A股大概率低开。但别慌！参考2月6日走势——当时美股大跌，A股低开高走收出小阳线，展现极强韧性。

当前技术面看，沪指已在30日均线上方连涨四日，结构健康。只要不有效跌破30日线（约4105点），震荡蓄势就属正常。而节前缩量整理+节后政策窗口（两H+财报季）临近，春季躁动行情并未结束，反而可能在节后加速。

操作上，若今日低开，反而是短线博弈“红包行情”的良机。

重点关注：

AI应用的“卖铲子”方向的算力板块大爆发，数据中心，液冷，算力硬件CPO、PCB集体走高强势大涨。持什么过节？今天市场已经给答案，不管是博弈大模型的发布，还是博弈AI应用的发散，这两个都离不开上游的算力。但由于目前市场热点持续性不佳，如光伏，AI应用都是连涨两天后就大幅杀跌，所以不能追高，等板块回调或等确认成为市场主线再参与。

其他的AI应用，光伏，有色、稀土，芯片等注意轮动机会。

避免纯题材炒作，聚焦“有业绩、有政策、有催化”三有标的。

值此辞旧迎新之际，愿各位投资者：

账户如春笋拔节，收益似烟花绽放！
今日若有持仓，拉升可以落袋未按，安心享受团圆；

持股过节宜半仓以下，进可攻退可守！

节后仅4个交易日就将迎来两H窗口，新质生产力、AI+制造、商业航天等政策主线呼之欲出。此刻的耐心，终将换来节后的惊喜。

最后，祝大家：
蛇年圆满收官，马年鸿运当头！
阖家幸福，财源广进，投资长虹！ 🧧🐉