相当精彩的周末。

先聊聊油价，周五晚上又涨疯了，一波直接顶到90美元以上，主要原因有三个：

1、梅姨继续发飙。

打了一周，双方态度依然强行，伊朗即将选出新的最高领袖，大概率还要继续干，美国则表示除非对方无条件投降否则不会达成任何协议，而伊朗的回答是绝不投降，并且表示准备好至少再干六个月。

2、霍尔木兹海峡持续封锁。

网上有一张图（数据来源：彭博社），显示了霍尔木兹海峡最近的通行流量，断崖式下跌，到现在已经接近于零，相比历史均值缩水94%，周中高盛曾经给出过预测，霍尔木兹海峡在两周后能恢复七成流量，四周后实现常态化，现在看来基本不可能，局势的严重程度远超市场预期。

3、周边继续减产。

由于上边两条，导致憋在波斯湾里边的多个原油产国都出现不同程度减产，一方面是担心开采和炼油设施的安全，更重要的库存饱和运不出去，只能被动减产。

对于油价未来的预期，100+美元以上基本已经是共识，部分机构已经喊到130美元，卡塔尔能源大臣甚至表示两到三周内会到达150美元。

其实油价最终能涨到多少并不是我们关心的，现实情况是周五已经飙起来了，这根大阳线走出来，石油板块的意念盘情绪已经上天，明天不出意外的话又是集体顶着板启航的节奏。（数据来源：通达信）

不过要注意，石油板块在周三四五走出了很大分歧，前排相比高点都是20%左右的跌幅，套进去那么多资金，潜在抛压很大，所以明天有两个点很关键：

1、明天油价能不能继续保持强势，不用再顶大阳线，震荡都行，接的住大阳线之后的抛压，资金才敢放心的去抢石油板块。

2、高开之后的承接，明天开盘会瞬间解放大量套牢盘，能不能接得住天量抛压，将决定石油板块有没有第二波，如果集体高开低走收大阴线，基本上就废了。

站在宏观层面，石油板块继续走强对行情是明显利空，从周一二的走势就能看的出来，权重爆发历来都不是好事，很容易形成虹吸效应，把中小票的流动性吸干。

所以明天的行情压力不小，刚刚反弹两天，正是完成短期修复的关键时刻，不排除又被石油板块一棍子闷倒的可能性，但中期趋势不变，影响的主要是短期反弹节奏，如果出现新的急跌，也可以看成是新的低吸机会。（数据来源：通达信）

周末另一个爆火的消息是小龙虾，是一款叫做OpenClaw的AI智能体，因为图标是一只红色的龙虾而得名，今年年初刚上线。

相比大模型（豆包、元宝、千问这种）只能被动回答你的问题，小龙虾可以部署在你的电脑上，自动控制你的鼠标、键盘和各种程序来完成很多实际工作。

举个例子，比如你现在想做个短视频账号，需要先写文案，再剪辑视频，再去各个平台发布，大模型可以帮你解决各种问题，但小龙虾可以实现全流程自动化，彻底实现了AI从问答向实干的转型。

当然，这只是背景，真正让小龙虾在周末火起来的爆点有几个：

1、周五下午腾讯在深圳搞了一场免费部署小龙虾的活动（网上帮忙部署小龙虾要收费），非常火爆；

2、深圳福田发布AI数智员工2.0，率先部署“政务龙虾”智能体；

3、全国人大代表表示，马化腾也没想到小龙虾会活到这种程度；

4、美团联合联想百应上线OpenClaw远程部署服务；

5、小米内测miclaw，即将推出移动端AI智能体；

6、黄仁勋表示OpenClaw为史上最强的软件。

其他还有很多大大小小的消息，再加上意念盘的各种吹风，明天小龙虾很有可能会带着AI产业链顶出一波情绪。

而且从市场层面，最近AI产业链内部分化的很严重，上游的电力比较强，中游的算力勉强还有承接，下游被砸的稀里哗啦，明天要着重注意下游的修复预期。

对于小龙虾，有两个要注意的地方：

1、现在小龙虾部署基本都要收费，后续运行也会有费用（主要是Token调用），所以在关注小龙虾概念的时候，还要关注云服务、数据中心的利好预期；

2、由于小龙虾太火，今天官媒发布了风险提示，大致意思是如果配置不当有可能会产生网络安全隐患，算是给小龙虾做了适当降温，但问题不大，对市场的影响最多是捎带脚把网络安全概念也给带起来。

最后聊一个很重要的方向：电力。

我之前总说，AI的尽头是算力，算力的尽头是电力，现在官媒已经给这句进行认证，并且完成了升级，周末人民日报发表评论：

AI的尽头是电力，电力的尽头是中国。

简单来说，想发展AI就需要大量算力，而算力的底层来源有两个，一个是硬件端，现在全球领先的是英伟达， 另一个就是电力，没有电，啥达也不好使。

最近一个叫Token出海的概念很火，Token属于大模型的基础计算和付费单位，之前对于Token的调用量一直是美国领先，春节后开始变成我国领先，目前全球前十名的大模型中，我国的大模型Token调用量占到60%，并且占到了前五名中的四个，说明越来越多的人在付费使用我国的大模型。

究其原因是我国的电力资源量大管饱，而且还便宜，所以人民日报才说，按照人民日报的描述，Token出海的本质就是把电力变成算力，再把算力变成智能，谁的电便宜、谁的电稳、谁的电网调得快，谁就握着AI时代的成本底牌。

最近电气设备涨，本质上就是在炒上边那两句话，美国人万万没想到，AI这么前沿的产业，到最后竞争的核心居然是这么朴素的东西。

我们节后一直很看好电气设备，目前《步步为盈》最大的持仓也是电气设备，接下来继续看好，这不仅仅是阶段热点，更是今年春季行情一个非常重要的主线。

就酱婶儿，债见！

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