大盘微涨0.25%，延续了昨天的反弹结构，但个股分化的很厉害，涨跌比只有0.6，也算正常，震荡环境不可能天天过年吃饺子，昨天普涨，今天分化，很合理。

从节奏上说，普涨不是加仓节点，分化反而值得重视，因为普涨之后往往要分化，选股难度不小，但分化之后有可能再次普涨，再不济也是继续分化，所以面对分化应该要更积极。

关于盘面已经不需要说太多，缩量震荡，很难大跌，暂时也很难大涨，想要完成破局，走出正经的春季行情，需要几个关键要素：

1、连板打开高度，最近的高标始终不过五板，市场缺乏领军旗帜。

2、走出持续上涨的板块，每个热点都在搞游击，追着买的每天上一当，当当不一样，没人愿意搞大事。

3、放量，4000点以上的A股，没有2.8-3万亿别谈大行情。

破局之前，轮动低吸为主，瞄准短期热度高+长期逻辑硬的方向，或者做首板的1进2接力，或者做高辨识度龙头的趋势抱团，策略上稳健一些，现在不是冒险的时候。

比如今天，化工冲的很猛，有什么利好吗？强行马后炮解释的话也有，但没什么意义，根本原因是轮动，板块充分释放抛压，龙头跌到支撑附近，资金就会主动去做化工的反弹。

好比范厨师，不用告诉他，自己就找轮椅去了。

但是你不能看见化工涨了就着急忙慌的追进去，因为明天多半要分歧，而你今天能追的基本只有后排，面对分歧大概率挨打，所以完全没必要。

合理的做法是关注资金轮动过的其他板块，比如电力设备、AI硬件、龙虾乃至石油都可以，趁着调整埋伏进去，踏踏实实等风来。

现阶段面对热点一定要理性，知其可为和不可为，并且要保持耐心，别想着今天刚上车明天就起飞，你不可能把节奏踏那么准，耐心等着，只要方向没跑偏，剩下的只是时间问题。

重点聊聊光通信，最近猛的有点不合群，千亿级别的大龙头直接顶连板，背后的逻辑有两个，首先是AI算力层面光通信的全面商业化，其次是光通信属于6G的刚需，这俩都是产业级的大事件，所以资金才会抢的这么厉害。

老股民应该都没忘当初炒5G的盛况，也就要注意接下来6G逻辑逐渐的铺开的机会，光通信是核心，属于最大的预期差，然后会传导到其他硬件环节，基站、铁塔、天线、射频、滤波、卫星以及诸多应用。

多说两句光通信，它其实是一条产业链，包含了光模块、光引擎、光芯片、CPO这些核心环节，我帮各位梳理一下它们之间的关系。

先是光芯片，用来进行光电信号互相转换，有了它才能实现光通信，光引擎则是把光芯片打包好的半成品，这个半成品再跟其他零件一起组装就变成了我们最熟悉的光模块，而光模块说白了就是插在各种设备上实现光通信的插头。

最特殊的是CPO，它不是硬件，而是一种封装技术，直接把光模块和处理器芯片封装在一起，让信号传输速度更快，功耗更低，是AI时代数据中心必须要走的升级之路。

说到这，谁的成长空间更大就很明显了，光芯片、光引擎和光模块都属于硬件端，未来只有量的扩张，而CPO不仅量的层面需求很大，更重要的是还会不断进行质的升级，简单来说，对于光通信产业链，光模块是当下最强的主力，而CPO是未来最猛的增量。

16号英伟达即将召开GTC2026大会，在大会上将公布CPO大规模商用路线图，意味着今年将正式成为硅光子商业化元年，从光引擎，到光芯片到光模块都有机会迎来新的爆发式增长。

除了光通信，在这次大会上还有三个领域要重视：

首先是PCB，做为科技之母，属于确定性最强的方向，而且今年将迎来供需双扩以及产业升级的双轮驱动，其中设备和材料受益程度最深。

其次是液冷，英伟达将推出首个100%全液冷系统，并且使用铜合金+金刚石的冷板材料，一定要注意这几个关键词。

最后也是最容易被忽略的，电源，英伟达将推出全新的服务器电源系统，很容易借助带来新的预期差。

哦对了，这两天市场还在热炒黄仁勋的一句话：AI基建刚刚开始，未来还有数万亿美元的空间。

老黄这么说肯定有屁股没坐正的嫌疑，毕竟英伟达是AI时代最大的的铲子公司，但未来的AI基建是实打实的，根据东财披露的数据，今年光四大科技巨头的资本开支就达到6500亿美元，而且根据麦肯锡的预测，到2030年全球AI数据中心的累计投资会达到6.7万亿美元。

除此之外，黄仁勋还提出了AI产业链的五层蛋糕架构，分别是能源、芯片、算力、模型和应用，这五层环环相扣，每一层都得大规模建设，才能支撑上一层运转，所以 AI 已经不是单一的模型或者应用，而是贯穿整个产业链的建设浪潮。

兄弟们，接下来的主线还不清晰吗？

在这种级别的浪潮面前，龙虾都只是沧海一粟。

就酱婶儿，明儿见！

每年春季行情皆有主线！
2023年的AI错过了
2024年的算力错过了
2025年的化工也错过了
2026年的春季行情，你还想错过吗？
伦哥团队深耕2026年春季行情，聚焦三大主题方向，帮你打好2026年最重要一战！
三重豪礼 助力掘金
豪礼一：
现在订阅《步步为盈稳健擒龙》内参直接享受限时特惠！
单月特惠价：原价2518元，现价2418元
季度特惠价：原价7554元，现价6288元
半年特惠价：原价15108元，现价11710元
豪礼二：
订阅即享！《步步为盈稳健擒龙》额外专属体验特权！
订阅季度版再额外赠送15天，订半年赠送40天
豪礼三：
买就送！只要订阅，即可获得《2026年春季行情投资红宝书》，三大核心亮点，帮你看懂春季行情！
核心1：2026年春季行情时间跨度及空间高度前瞻；
核心2：2026年春季行情三大主题方向；
核心3：2026年春季行情精选金股池。
加入《步步为盈稳健擒龙》内参，一起掘金春季行情！
订阅地址：https://t.itougu.com/uTIy5n6