3个十字星探4050点，大盘韧性继续显现！

今日上证指数跌0.26%、创业板涨1.41%、科创综指涨0.65%；

全天成交额2.32万亿，相比上一个交易日缩减645亿；

个股涨跌家数比2843：2494，其中218只个股涨超5%，146只个股跌超5%！

今日的盘面分化是比较明显的，双创指数强势上涨，而大盘指数盘中再度下探4050点附近。最近三周都是受到周末的中东冲突发酵导致市场下跌，探至4050点，而后回升，留下长下影线。这么看来4000点附近的支撑还是很强势的，是当下箱体震荡的下沿重要底线！如若没有更大突发利空，估计大盘能守着这个底线，而后继续保持箱体来回震荡反复，等待新的积极变量！

周末关于中东冲突升级，布伦特原油价格再度上升至104美元/桶，牵动投资者的心神。其实我们可看到，美在疯狂试探底线，但始终没有打破底线，没有炸伊的能源设施。同时，伊朗也开始变得更加聪明，不再全面封锁霍尔木兹海峡，允许符合条件的船只通过……这些其实都是积极信号！

当然，我们也不能低估川普的任性，谁也不知道它又能做出什么动作！理性角度看，作为商人的川普先生，利益优先，但现在的确不好操作了，陷入了进退两难境地了……

就A来说，原油冲击的影响因素在逐步淡化，此前两周就此博弈太过于激烈了，周末中东冲突升级之后，受益的方向黄金、有色、化工等不仅没有上涨，反而大跌居首位，板块平均跌幅在2%以上！

这里，我们需要考虑，不是油价越涨，这些板块越疯狂的，一旦油价上到一定高度，需要考虑需求疲软带来的风险，以及机构和很多其他资金对这些板块的仓位已经很高了，想要继续上涨，难度非常大……

所以，有色、化工等并未冲突升级、油价上涨继续大涨了。任何产业或事件，只有正反馈的上涨才能持续……

现在市场还在担心一个问题--中美首脑会晤！

市场已经在推测会不会因为中东局势问题，川普推迟访华会谈？并给出了几种潜在可能性！我们就不展开分析了！

这里我就说一点，当下我国的优势在不断凸显，我们只需要保持既定步伐，落实好各项政策，加快自主可控步伐，做好自己就可以了。

这些年我们也看到了，我国态度越来越铿锵有力，任何会谈/谈判，都是需要有自身实力作为核心筹码的！

对于A股来说，不管是否有推迟风险，影响都不会太大，去年的100%+的关税都经历了，这里也没有必要太担心的！

今日盘面涨的比较好的方向主要还是科技！

1）AI算力硬件方向

PCB概念、铜箔、电子布以及部分CPO概念个股大涨，比如逸豪新材、金安国纪、东山精密、新易盛等大涨！

主要是因为英伟达GTC大会召开，老黄将在晚上发言，届时会有新品或新技术发布！

市场资金提前博弈的惯性操作而已！需要注意的是，如果新产品或新技术没有超预期，接下来就得小心反向杀跌风险了！

2）国产芯片链

封测概念涨3.37%、存储概念涨3.26%、模拟芯片涨2.52%、AI芯片涨2.17%、中芯国际概念涨1.92%等等！其中中芯国际涨1.44%、国科微涨11.19%、兆易创新涨10%等等！

一方面，存储涨价，半导体产业链各个细分也开始传导涨价，真实需求带动的涨价；另一方面，中国自研芯片的国产替代之路已经加速推进中，目前国产芯片占比不到一半，机构预计到2030年将有七八成由国产芯片供给。双重逻辑推升之下，国产半导体芯片产业的确定性无疑是非常高的……

今日就说这么多吧。目前的行情特征依旧比较随机，板块轮动很快，跷跷板效应非常明显。我们觉得当下，对于确定性比较高的一些产业/个股，可以借着当下这种情绪放大时错杀机会，逢低积极低吸。而后耐心等待即可，流动性偏好降低时，多些耐心，切勿着急！