虚惊一场，真真虚惊一场。

看周末的消息会觉得彻底完了，没想到A股说别慌还有救，今天低开是在预期内的，低开后反弹也是预期内的，反弹起来能扛住抛压最终收阳绝对是在预期外的。

在这里我就不吹A股了，免得被我吹崩，咱们只谈今天能扛住的原因：解铃还须系铃人。

周末外盘是被美伊干崩的，今天美伊局势有缓和迹象，A股做为先开盘的自然要先做出反应，而美伊缓和的具体消息有几个：

1、特朗普称通过巴基斯坦为中间人进行简介谈判进展很顺利；

2、特朗普称伊朗已同意美国提出的结束战争15点计划中的大部分内容；

3、特朗普称将很快结束美伊战争；

4、特朗普还称，结束美伊战争后，下一个目标将是古巴。

该说不说，救市第一人，还得看特朗普，不仅通过美伊战争任意把玩全球股市，而且还提前布局新主题，炒完美伊，再炒美古，节奏拉满，谁也别想闲着。

关于美伊，还有一些其他的消息：

1、巴基斯坦表示有信心促成美伊谈判；

2、两艘中国船只（中海北冰洋号和中海印度洋号）上周尝试穿越霍尔木兹海峡失败，今天再次尝试成功通过；

3、伊朗表示计划通过准入和收费来管理霍尔木兹海峡。

随着A股低开反弹，欧洲股市也已经陆续企稳，重头戏是今晚的美股，如果也能稳住，就要注意节前这几天的反弹预期，你们看纳斯达克指数，最近两天加速下跌，哪怕从指标修复的角度也会有反弹需求。

从今天A股的表现看，只要不再出现超超超预期的黑天鹅，大盘应该至少能维持震荡筑底结构，好一点的情况是结束筑底走一波反弹修复，毕竟周末这么恐慌的环境都能挺住。

每一次挺住，也是一次信心提升的过程，当越来越多的人相信大盘跌不下去了，就要做好涨的准备。

在股市，没有那么多无形的大手肆意操盘 ，也没有万恶的庄家想尽办法收割散户，本质上都是情绪合力，盛极而衰，否极泰来，不断的周期往复。

电力今天今天分歧的很厉害，前边的8板核心几乎没怎么挣扎就被焊死在跌停板，有补跌的因素，也有美伊战争导致的风险偏好下行的因素，它一崩，带着一批小弟们集体卧倒，导致电力板块看起来非常惨烈。

但资金没有全面撤退，储能、锂电池以及风电都有资金抱团，明显是资金在做高低切换，这是主线运行到一定阶段的必然现象，往往有两种体现形式：

1、找纯粹低位的，并且有清晰逻辑的细分赛道做补涨，比如储能和锂电池；

2、找相对低位的，保持上涨趋势但阶段调整到位的做轮动，比如风电。

如此看来，电力的主线行情仍然没有结束，注意高标的补跌风险，同时注意低位目标的补涨和轮动，尤其是中长期逻辑比较坚挺的，更要注意保持格局，以免在这种高低切换中被洗出去。

另一个重点是算力，本轮电力行情的本质其实是算电协同，电力折腾了这么久，算力被捶的跟麻瓜一样，两者这么大的分歧早晚要消化。

最近算力弱主要是行情拖累的，全球股市都在跌，科技这种标准的顺周期赛道肯定也要跟着跌，哪怕积累再多利好也很难和大环境对抗，随着美伊局势趋缓，如果美股能企稳反弹一波，科技很可能是弹性最大的方向，而算力多半要扛大旗。

目前算力的侧重点是国产算力，美国在这方面依旧领先，但后劲更足的是我们，而且不出意外的话我国必将成为全球最大的AI消费市场，因此算力的长尾效应也会更强。

重点有几个，华为算力，AI硬件和云服务。

商业航天也有异动，上周我反复聊过这个方向，严重超跌+重磅利好，于情于理都有涨的预期，今天又出一个利好，未来20年我国传统航空发动机的市场规模是850亿，电推航空发动机的市场规模将超过2000亿，加起来紧接3000亿，再看看今天领涨的商业航天核心，明白了吧。

农业今天很强，但是要注意，这个板块涨和石油煤炭天然气涨的逻辑一样，都属于美伊战争的受益方，所以是越打越涨，越谈越跌，接下来的走势不确定很大，最好不要盲目乱顶。

创新药走出了两市最高标，核心晋级5板，这会不断强化创新药的辨识度，吸引资金去抱团，但这个方向没有太多的持续催化剂，所以更适合做中长线，目前算是个性价比不错的位置。

最后是有色，前边跌的那波是美伊带来的滞胀预期，对于有色，尤其是工业金属是实打实的利空，这个板块最强的逻辑还是供需结构，未来美伊战事平息，油价稳定回落，美联储重启降息，全球经济重回复苏才是有色真正的叙事逻辑，目前能做的是超跌反弹，后续要根据美伊局势走一步看一步。

就酱婶儿，明儿见！

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