昨天踌躇满志，今天啥也不是，牛回速归的声音还在耳边回荡，一个大闷棍就已经呼脸上了，宛如范厨师碰见大忽悠，简直防不胜防。

先说说今天跌的原因，伊朗再次封锁霍尔木兹海峡，而伊朗这么做是因为以色列袭击了黎巴嫩真主党，后者是伊朗支持的抵抗阵线的一员，相当于伊朗的小弟，小弟被打，大哥即使不还手，至少也要有个态度，否则还怎么带兄弟们搞事业。

这个事情以色列全责，他是最不希望美伊谈判的，现在的局面相当于孙悟空和二郎神都坐一块喝上了，哮天犬却对着花果山的老猕猴冷不丁邦邦就两拳，你就说有多招人恨吧。

目前事态又有些朝着不利的方向发展，伊朗外长表示停火条款遭到破坏，同时伊朗驻巴基斯坦大使删除了伊朗代表团将抵达伊斯兰堡（谈判地点）的帖子，美国也在拱火，特朗普表示美国军队将继续驻扎在伊朗周围，直到双方达成真正协议并且完全履行。

看得出来，这场互相都极度不信任的谈判充满变数，不过外盘情绪倒是还好，富时A50走的很平稳，国际油价虽然又涨了但远没到疯狂的地步，已经开盘欧洲股市全线回落不过跌幅有限。

说明全球资本已经对美伊战争逐渐脱敏，大家都明白双方是想谈的，而所有的叫嚣都是为谈争取筹码而已，说白了，局势也许不会很快变好，但也不至于变得更糟糕。

在这样的背景下，今天行情跌也就很合理了，甚至就算美伊没整幺蛾子，昨天大涨之后今天也有分歧预期，参考昨晚富时A50的走势，一直在震荡，意味着海外资本对今天的A股本就没有太高期待。

这么说显得很马后炮，但至少能让大家在情绪上更容易接受，而且今天是缩量跌，没有踩踏，也没有恐慌，相当于是在有序释放抛压，没啥问题，从结构上看，大盘刚刚来到4197-3794的50%分位，上方目标是0.382的黄金分割位，大概在4050附近。

手里有商业航天，或者关注商业航天的要注意，明天会有一个比较大的考验，核心出分歧了。

对于任何一个热点，核心永远是资金最关注的，因为核心对板块走向的影响是最大的，如果核心坚决晋级，板块哪怕有分歧，后边也很有可能消化分歧继续发酵，但今天商业航天的核心出现分歧，这很值得重视。

经常有人说买在分歧卖在一致，实际上是错的，分歧是最大的不确定性，大资金不会顶着分歧强行上车，都是看分歧之后有没有转强信号。

如果转强，就能形成新的看涨情绪合力，板块也有机会走第二波，那些能一波又一波不断往上涨的主线，都是一次又一次扛住分歧不断转强的结果。

对于热点来说，分歧永远不是最可怕的，可怕的是分歧之后不能转强，就像人生一样，挫折并不可怕，可怕的是从哪里跌倒就从哪里躺平，我们做任何一个热点，也是抓分歧转强节点，做顺势而为。

好消息是商业航天内部有后排助攻，有可能会成为明天商业航天继续走强的胜负手，资金炒热点永远都是先看情绪再挖逻辑，现在这个阶段，决定商业航天强弱的关键就是前排的情绪。

由于今天板块分歧，我们没有着急加仓这个方向，一直在观察，明天有可能会动手，总之只要情绪强就有机会，有机会就要敢去抓。

AI硬件依然很顶，光通信继续飙，但核心筹码开始加速，尾盘被抢到板上，说明这个方向离阶段顶部已经越来越近，尽量不要乱追，但对于算力这个方向要重视，远远没结束。

尤其是光模块两大核心同时创历史新高，这会在AI硬件领域形成很强的扩散效应，我说几个目前位置低并且逻辑硬的高性价比细分赛道：

首先是被称为科技之母的PCB，跟光模块一样，都是机构抱团意愿最强的区域，光模块核心创历史新高，基于共振的逻辑，PCB的核心也有机会。

其次是液冷，算力性能越强，对液冷的需求越高，属于AI硬件的必配刚需，而且液冷相比AI硬件其他细分赛道正处在相对低位，有很强的补涨需求。

最后是绝大部分人都忽略的电源，跟液冷一样，也处在相对低位，有补涨需求，而且电源是AI硬件体系里的隐藏冠军，赛道窄，龙头的辨识度高，一旦涨起来很容易出大行情。

另外要注意电力方向，尤其是储能，最近内部有分化，但温度一直没降，几乎每天都有顶板的，二季度是储能业绩爆发的窗口期，资金会反复在这里边做，可以抓高抛低吸的节奏，重点看调整到趋势支撑附近的，机会很多。

目前我们的《步步为盈》有储能仓位，如果接下来资金回流，不排除继续加仓的可能性，当一个好赛道遇到好买点，要敢做。

苹果折叠屏概念今天有些异动，但在轮动环境下翻腾不出太大的浪花，而且苹果这几年感觉越来越后知后觉，干啥事都慢半拍，所以先不着急冲进去，看看再说，毕竟市场的认可度还没起来。

AI应用一日游，今天全面分歧，主要还是逻辑不够硬，单靠超跌顶不出大级别行情，接下来能看的很少，轮动环境下优先关注核心，少看后排。

就酱婶儿，明儿见！

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