今天的行情，怎么说呢，稳住了，又好像没完全稳住。

大盘确实没有继续跌，全天涨0.12%，并且成功守住60日线，个股情绪也有些回暖，上涨家数终于高于下跌家数（3018:2365），但仅此而已，再没有什么其他惊喜。

机会系数只是从昨天的94分降到了93分，说明该超跌的还是继续超跌，没写的风险系数从昨天的65分涨到72分，说明过热的区域依然过热。

相当于足球比赛里双方咔咔一顿猛干，最后0:0各回各家，约等于无事发生。

机会系数还在高位，意味着行情还有反弹预期，今天大盘最多算止跌，并没有完全开启反弹模式，明天和下周初应该还能继续战斗。

注意反弹成交量，放量就能慢慢往上摸，缩量则要注意短期反弹的可能性，参考标准是昨天大阴线的量。

关于大盘能说的也就这些，毕竟大环境是震荡，跌多了涨，涨多了跌，都是很正常的事情，没必要过度解读。

哦对了，有一个小细节，下午开盘曾经出现一波短暂跳水，原因是美国又对伊朗动手了，但问题不大，都是谈判桌之外的施压手段而已，双方接下来谈和打的概率已经是91开，多么让人遐想的数字。

而且就算打，也很难让已经脱敏的股市产生太大反应，现在的美伊属于被扔进冷宫的娘娘，再怎么唱跳也无法吸引皇上的注意，参考上一个被扔进冷宫的娘娘俄乌氏。

相比指数的涨跌，板块和个股的涨跌显然更重要，今天和前边的很多天差不多，又是极致抱团。

光通信总龙头300亿爆量起飞，并且再创历史新高，真就越恐高它越涨，而且这并不是个例，PCB、电力、光芯片的龙头都是这么走的，它们能涨这么猛，跟业绩、估值、逻辑等等因素已经没什么关系，本质上就俩字：抱团。

其实抱团才是今年A股最大的主线，光通信、PCB、半导体都是这条主线的副产品，但99%的人都没想明白一个问题，到底是谁在抱团。

主导抱团的资金大致有两类，量化盘和机构，量化盘没什么可说的，它们从来都是助涨助跌，谁火买谁，真正的关键是机构。

想象一个场景，假如你是一个基金经理，你买的股票涨了，基金净值也起飞了，公司就会把你当成宣传标杆，帮你发新的基金，你拿着新基金的钱会去买什么？多半还是你现在的持仓，一方面是因为持仓股都是你看好的，有路径依赖，但更重要的是通过新基金的增量可以把这些股票推到更高的高度，进而让你的老基金净值也变得更高，然后就可以发更多的基金，

形成闭环了有没有。

龙头抱团就是这么来的，属于机构主导下的必然现象，类似的情况在16-17年，以及20-21年也出现过，今年有了量化的加持，让这个现象更加明显。

说到底，只要这个市场的定价权还掌握在机构手里，抱团就是谁也阻挡不了的大趋势，而且看起来A股的定价权会长期掌握在机构手里，因此未来能在A股赚钱的人，基本上都是看懂了抱团的本质，并且依然敢去抱团的人。

半导体今天出现分歧，前排大票震荡的震荡，下跌的下跌，其实昨天就出问题了，你们看这张图，封测龙头尾盘跳的非常厉害，20分钟跑了50个亿，明摆了今天半导体要走分歧。

分歧是任何一个热点发酵的必然过程，没有哪个热点能天天涨，顶到极限就要走分歧，而分歧也是判断一个题材能不能从短线热点晋级成中期大主线的关键。

从这个角度看，今天半导体大概率不是拍毕业照，明天能不能转强非常关键，尤其是前排的几支容量龙头，动不动两三百亿成交，属于标准的人气风向标，明天如果能转强，就会形成新的情绪合力，带着半导体板块再来一波。

类似的还有电力，板块总龙头冲高回落，同样要注意明天的分歧压力，而且板块内顶出4板高标，在轮动环境下很容易被核，这些都是潜在隐患，如果接下来真的走分歧，核心能不能抗住是决定电力能不能继续涨的关键。（数据来源：通达信）

最近电力走强，不仅仅是在炒算力协同，还涉及到马上到来的夏季用电高峰，现在已经有一些端倪，国内的两广用电量已经达到历史峰值，欧洲那边据说热麻了，今年夏天的用电需求量也会暴增，这些都是电力板块非常猛的催化剂。

有些老板可能不太理解，为啥电力涨这么好，电网设备、电气设备、特高压等等就很弱，因为炒作逻辑不同，炒电力更倾向于事件和情绪，而这个几个赛道更强于逻辑和业绩，就像那些浮躁的人都去追捧迪丽热巴，但他们迟早会看到赵丽颖的美，这需要时间。

昨晚说的商业航天果然动了，领涨的是SX概念龙头，它本身就是上涨趋势，今天涨停属于强者恒强，从这能看出现阶段资金的主流打法，真就是抱团，谁强买谁。

我们今天有建仓，出手方向是商业航天+PCB，都是日内资金比较聚焦的方向，建仓目标也是上涨趋势很稳的抱团品种，你们发现没有，其实参与本轮牛市并不难，看懂指数节奏，聚焦主线赛道，瞄准抱团目标，剩下的就是等回调做低吸，顺势上车。

区别无非是大盘单边上涨的时候胜率高一些，利润大一些，大盘震荡的时候胜率低一些，利润小一些，仅此而已。

相比震荡市和熊市，牛市的运行模式其实非常简单，操作上也不要太复杂，大道至简，想的越多错的越多，你们细品，是不是这个道理。

就酱婶儿，明儿见！

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