一、事件解读

2026年6月8日，英伟达官宣与韩国斗山集团深化合作，范围覆盖物理AI（Physical AI）、工业机器人、AI工厂基础设施（NVIDIA DSX平台）。其中斗山公司电子材料事业部将通过铜覆层板（CCL）——即高端PCB关键基材——支持英伟达MGX生态及下一代AI数据中心。

这意味着英伟达AI工厂全球化落地加速，高端覆铜板（CCL）→高多层PCB→AI服务器这一算力底座供应链需求再获强催化；同时英伟达Isaac Sim、Cosmos物理AI平台向工业机器人渗透，具身智能生态持续扩容。




二、A股相关受益方向（非推荐，仅供产业逻辑梳理）

📌 短期情绪领涨方向——AI服务器上游·高频高速CCL/PCB

英伟达DSX及MGX平台对M8/M9级低损耗CCL需求旺盛，国内已切入高端算力链的厂商受关注度较高：

• 生益科技（600183）——国内高频高速覆铜板绝对龙头，全球市占第二，M9级材料通过头部算力客户认证，AI服务器CCL核心受益标。

• 沪电股份（002463）——全球高多层PCB领军，AI服务器及800G交换机PCB深度绑定英伟达生态，资金关注度高。

• 南亚新材（688519）——高端CCL新锐，M6～M8已批量供货，M9导入中，具备一定弹性。

以上三只常被市场视作AI硬件链短期领涨活跃标的，其中生益科技、沪电股份为板块辨识度较高的短线情绪龙头。

📌 趋势性中线龙头——物理AI·机器人核心部件

英伟达Isaac Sim、Cosmos、Jetson Thor加速机器人仿真与具身智能落地，人形机器人核心零部件厂商中长期逻辑强化：

• 绿的谐波（688017）——国产精密谐波减速器龙头，人形机器人关节核心部件，深度配套国内头部人形机器人厂商。

• 鸣志电器（603728）——空心杯微特电机龙头，灵巧手驱动核心元件，受益人形机器人精细化操作需求放量。

• 奥比中光（688322）——3D视觉感知龙头，英伟达Jetson机器人平台官方3D视觉合作商，物理AI环境感知入口。

绿的谐波+鸣志电器通常被机构视为人形机器人趋势性龙头组合，中期受益于英伟达物理AI生态催化。




三、风险提示

• 英伟达AI工厂及物理AI生态落地进度不及预期；

• 高端CCL/PCB技术迭代及客户认证不及预期；

• 人形机器人商业化量产节奏存在不确定性；

• 市场情绪波动致相关标的短期大幅震荡；

• 以上涉及个股仅为产业逻辑梳理，不含买卖建议，不预示业绩承诺，不作为投资建议。




唐新林 A0780626040002 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

股市有风险，投资需谨慎。以上涉及个股不作为投资建议，据此操作，风险自担。