指数走到目前为止，无论是节奏还是板块，都已经非常清晰了。明天开局半小时就是分水岭。

直接给三个结论，第一是方向选择，第二是短期节奏，第三是应对思路。

首先，方向选择就是无限加强版的后四分之一模式。逻辑非常简单，支撑股票上涨的源动力，就是7月的中报预期。

而有预期的方向，其实非常少，不要说四分之一，能挑出500家公司，就已经非常不错了，甚至我内心觉得，也就100来家而已。集中分布的方向，我们也说过无数遍，就是ai链，存储，锂电和部分医药。所以这种极致抱团很难打破。

第二，判断未来走势的唯一标准，依然是龙头定高度。他们所处的高度才是市场的真实高度，那可能都10000多点了，远不止4000多看上去那么低。对他们来说，就是华山一条路，没得选，一旦这口气断了，基本就废了，时间上就是7月15之前。

而从盘面来看，按照连续剧，我们昨天的判断是，一根阴线还不够，需要继续休整，有两个入场条件，要么空间足够大，开局半小时直接砸破15700，要么就是时间足够长，需要调整一上午，且破掉昨天低点。从结果来看，市场选择了后者，刚好跌满上午，且创新低。

午后收付5天线，但内部分化很大。芯片链偏强，易中天偏弱，但整体也不过就是保持5天线温和收付而已。

由此推到得出三个结论。

第一，我觉得大部分股票，是没戏的，从中期来看，底层逻辑上，值得拼业绩的股票本身就不多。而从短期来看，在今天这种考验支撑的时间窗口，将近4000家下跌，那些中阴的，基本都是被放弃的。

第二，假定龙头定高度，那就需要这帮龙头要不断新高，才能继续活下去，这件事，基本也就等同于易中天＋寒王＋海王＋妇联＋光迅等等。

第三，应对上也很简单，一方面支撑可以参考15980，明天开局一小时内，需要重点关注龙头表现，这帮带头人高举高打突破周一高点就可以留，反之冲高回落失败就要考虑走。但以目前高度来看，也就是一个三四成底仓的状态，不大适合重仓博弈。

最后再解释一个问题，这种抱团难道就无法打破吗？这的确是。因为抱团背后的底层逻辑，就是选择一个阶段赚钱能力最强的一批公司，而短期内，行业不大可能出现什么盈利上的切换。

什么时候抱团结束了，行业也就结束了。但有一点我们要明白，虽然都在抱团，但方向都是根据每个时期的经济背景选的，比如20年前地产火的时候，抱团地产，5年前新能源火的时候，也是抱团新能源，只不过此时此刻换个方向而已，底层逻辑跟2021，没有任何本质区别。这就是所谓的没有抱团的时代，只有时代的抱团。

最后还是我们的仪式感，点亮爱心，你永远可以相信小蓝。