那现在的算力建设是不是真的过剩了呢？

显然不是，Meta外租的都是它几乎不怎么用的淘汰算力资源，比如英伟达的H100，以及Meta自研的推理芯片等等，但是像GB200、GB300这种高端算力资源它都是自己留着用的。

而它之所以外租淘汰的算力资源，主要是这些已经资源闲着也是闲着，不如租出去换点钱，好歹能缓解一下公司是越来越大的资本开支压力。

事实上不光不光Meta在往外租算力资源，微软、谷歌这些科技巨头都在搞，但为啥Meta这么干就把科技干崩了呢，错就错在它用了过剩这两个字，用错一个词引发的血案，谁说学英语不重要。

当然，更深层次的原因是科技涨的太多了，里边的资金都是惊弓之鸟，稍微有点风吹草动就想用脚投票。

问题是科技今天崩下来是不是彻底退潮了呢？

客观的讲，概率很大，光通信、PCB、半导体三大板块的容量中军集体破位，并且大量高辨识度龙头跌停，如果这都不算退潮信号，那我们对退潮的定义就太苛刻了。（数据来源：通达信）

前边我就一直在说，科技有没有结束要看核心筹码，也就是上边三大板块的容量中军，只要大哥们能稳住，科技主线的行情就不能说结束，今天算是一个比较重要的分水岭。

当然，哪怕是死刑立即执行也不是在法庭就地枪毙，今天科技虽然全线雪崩，但不排除明天起死回生的可能性，尽管微乎其微。

如果是年初的商业航天，崩了就是崩了，没人会期待什么，但科技不太一样，这条主线的业绩太猛了，甚至可以说是今年所有行业中也业绩最猛的，大量机构麇集在里边，他们往往不会直接认输，所以在今天急跌之后，短线大概率有修复。

修复力度很重要，如果是强修复，龙头们甚至能反包回去，那我们讲看到多头在科技赛道对空头的史诗级大逆转，如果只是弱修复就啥也别说了，收拾收拾东西吧，午时三刻问斩没跑儿了。

所以在操作上就要分两种情况：

1、手里有科技，今天大概率全天懵逼，这时候懵逼是对的，越急跌越别跟着杀跌，看后续的修复力度，如果不强就边打边撤。

2、想冲锋科技，千万要谨慎，毕竟大票都破位了，科技想要重回王座，前提一定是大票都修复回去，因此想冲锋必须等它们修复回去再做顺势，毕竟顺势而为永远是做龙头的第一法则，逆势操作从来都是亏多赚少，做的越多错的越多。

还有些想加仓的，参考上边第2条。

这个阶段面对科技一定要注意两种心态，首先是不接受亏损，任何主线走到尽头都会有利润回吐，这是100%的，就像一个人不可能只吃不拉，吃半年，拉二两，剩下三两就是成长的积累，没人会为拉出去那二两而忧郁。

如果你吃了二两却拉了半斤，或者啥都没吃硬拉，那也不是饭本身有什么问题，而是你的身体出了问题，及时调整好身体，才能吃好后边的饭。

另一种心态是执着，面对退潮的主线依然闭着眼一味乐观，这是很多人深套在主线里的根源，真正的大亏从来都不是源于不懂，而是不服。

就像我明知林青霞已经老了，就不要再一味的沉迷于她，赶紧去爱赵丽颖才是正道。

未雨绸缪一句，如果科技真的不行了，谁当承继大统，是四阿哥还是十四阿哥？

机器人。

因为机器人最近的利好很多：

1、马斯克参观特斯拉在北美的工厂，意味着特斯拉新一代人形机器人即将开启量产，有机构已经把这个工厂的年产能目标上调到了7-8万台，而且后年特斯拉还会再开一个7万台产能的工厂。

2、野村把我国今年人形机器人的出货量上调到5万台；

3、优必选的仿生机器人订单破万。

国内外利好联动，这是最近两天机器人异动最大的催化剂，如果机器人真能起来，有两个核心方向要重点关注：

首先是给特斯拉人形机器人供货的， 直接对标海外龙头，抱着大哥的大腿咔咔冲。

其次要注意人形机器人产业链里最关键，也是价值量最高的环节，减速器，相当于算力的光模块，很可能是市场最关注的核心方向，哪怕前边机器人跌的时候，减速器的龙头也一直在创历史新高。

创新药也挺猛，但没有标志性的大利好带着整个板块一起充分，里边的股票都是各自为战，不好选，可以考虑ETF或者瞄着某个辨识度高的龙头做长线。

这些都属于后话，关键还是科技，今晚的美股，以及明天的A股，是决定科技未来行情的生死节点。

就酱婶儿，明儿见！