大盘要跌到哪去？_投顾伦哥

今天这行情，我愿称之为北京台连线后遗症，昨天连线，今天卧倒，时间卡的刚刚好。

一切源于昨晚的美股，看起来纳斯达克在涨，但美光、闪迪、SK海力士、超威等等半导体龙头全线大跌，直接导致今天思密达开盘就崩，然后A股的半导体龙头跟着卧倒，最终恐慌情绪蔓延到整个科技领域，而科技领域又是目前对指数影响最大的方向，于是大盘就卧倒了。

如果再往前捋，昨天白天思密达涨的挺好，反而是A股半导体龙头大面积回落甚至跌停，导致昨晚美股的半导体龙头大跌，所以兜兜转转，一切源于A股自身，种瓜得瓜，种豆得豆，自己种下的苦瓜自己吃，只不过这苦瓜并不败火，反而让人有点上火。

各位应该发现了，最近思密达对A股的影响越来越大，一方面是思密达的权重和A股的半导体高度共振，而半导体又是最近一个月以来整个市场最猛的方向，所以这两天半导体连续回落，对行情的影响也就很大。

还有一个关于量化的问题，国内很多量化盘纳入了思密达因子，导致思密达涨跌对A股的影响越来越大。

但是从消息或者产业角度上看，包括半导体在内的整个科技领域都没看到什么利空，说明最近的下跌是杀情绪而非杀逻辑，所以无论半导体还是光通信亦或PCB，核心龙头的跌幅都不大。（数据来源：通达信）

情绪杀到今天，我估计也差不多了，接下来哪怕科技走不出新的大行情，短线反弹还是有预期的，这种反弹跟科技有没有前途无关，完全是资金下意识的行为，就像你指着我身后说赵丽颖，我肯定要回头看一眼，至于赵丽颖是不是在我身后并不重要。

最近的例子是今年年初的商业航天，一波退潮之后，龙头跌麻了，但砸到大支撑该反弹还是要反弹，科技相比商业航天有很大的业绩优势，而且大大小小的龙头也都跌到了60日线大支撑附近，反弹随时会出现，尤其是在连续雪崩两天之后。（数据来源：通达信）

当然，还是参考商业航天，反弹就是反弹，不要轻易当成反转，科技这么大的赛道，一众大小龙头从高位砸下来，普遍跌幅都在20%以上，甚至有腰斩的，这意味着主线的大势已去，就像当年某个群体被打到岛上，之后只能组织零星的战斗，很难实现大反攻。

这两天我遇到最多的问题是：伦哥，科技还有救吗？

我的回答是：角度不同，结论不同。

如果是长线，科技的成长逻辑没有发生任何变化，最近只是股价的阶段性波动而已，也就不存在有救没救的问题，你要做的是闭上眼，关账户，不要被眼下的纷扰所影响。

不过有一点要注意，科技里能实现周期穿越的都是那些实打实的高辨识度核心龙头，太细分的小票往往是大风起兮云飞扬，大风去兮满地伤，只适合抱团，不适合长线。

如果是短线，前边我讲那一大堆就是结论，做为前边几个月的主线，科技现在明确退潮，短线就不要给太高预期，跌多了会反弹，反弹起来又会跌，轮动为主，没有什么新鲜的。

你看到科技杀的狠，只是因为它前边涨的多，所以波动也更大，本质上和其他板块的低振幅轮动没有区别。

科技之外，其他板块也是轮动，比如创新药，昨天顶的很猛，晚上跟到了峨眉山一样，全网都是猴叫，今天果然有分歧了，这时候要盯紧板块核心，跟之前我说科技一样，核心可以跌，只要回踩下方的支撑能稳住，不崩不破位，资金就会趁核心企稳回流创新药，继续做新一波。（数据来源：通达信）

机器人今天没起来，也是因为核心（减速器）冲高回落，尝试收复30日线没成功，储能锂电同样如此，大哥（锂电池）顶着上方的压力线有点怂了，小弟们自然也就不敢乱冲。

包括国产算力，今天日内有异动，但最终因为大哥（服务器）没起来，导致二哥封板都要炸开。

轮动环境下，资金聚焦任何一个板块都是瞄准核心做的，操作上也要优先考虑核心，然后是龙二三四五，后排的跟涨完全没有关注必要，只有主线行情资金才会选择平铺，后排才有机会。

商业航天跌成狗了，悲哀的是跌这么惨，核心龙头既没超跌也没企稳，对于这种短线雪崩的板块，要么就看下方支撑，如果没有支撑就看超跌信号，超跌之后收阳企稳才是买点，不要随便去找左侧买点。（数据来源：通达信）

明天世界人工智能大会，规格非常高，十层楼那么高，看看能不能把AI产业链带一带。

韩国将暂停新的单一股票杠杆ETF上市，其实指的就是三星和SK海力士，最近思密达下跌也是和他们去杠杆有关，去杠杆的本质还是杀情绪，并不是颠覆产业逻辑。

随后说说大盘，虽然今天跌了，但主要是被科技裹挟，两市还是有将近一半的股票上涨，说明市场总体的情绪并没有崩，大家也不用太悲观，如果，我是说如果，大盘继续砸，下方目标看到3800点，这是去年八月份大盘进入震荡结构以来的铁底，连三月份的美伊冲突都没砸穿。（数据来源：通达信）

就酱婶儿，明儿见！