都回来了，全都回来了！_投顾伦哥

（我们的量化日报在升级数据库，临时停两天，明天恢复。）

这张图比量化日报更能表达我现在的心情，经过前几天的暴捶，估计绝大部分人对科技的信心都已经崩塌，尤其是半导体，莫名其妙一顿大跌，哪怕成长预期再强，哪怕再多机构强推也不好使，龙头砸的稀里哗啦，半导体秒变绊倒体。

所谓物极必反，跌到极致就要涨，所以今天全都回来了，你们知道半导体猛到什么程度，整个板块涨了11%，卧底马这是什么概念，光20cm涨停的就有15个，10cm涨停的有12个，还有54个涨了10%+的。

假如这么说你还是没什么感觉，可以看看科创50指数，约等于半导体板块，一个宽基指数居然能涨10.7%，疯的不要不要的，不仅反包了上周五的跌幅，并且重回60日线，局面似乎一下就好了起来。（数据来源：通达信）

为啥半导体涨这么猛？其实原因很简单，真的就是跌的太惨了，昨天就很惨，今天开盘一度更惨，存储的核心正式腰斩，另一支弹性龙头直接砸出反向五连板，哪怕年初完全没有业绩支撑的商业航天退潮也没这么惨，更不要说半导体这个业绩如此坚挺的板块，跌到极限就该反弹。

其实猛的不止是半导体，整个科技赛道都很猛，最典型的是光通信，核心龙头怒涨13%，跟科创50一样，反包上周五跌幅的同时重回60日线，明天如果它能守住，会进一步强化市场对光通信修复的信心。（数据来源：通达信）

另外像PCB、MLCC、液冷、玻璃基板、电源、金刚石等等也都很猛，龙头要么大涨要么涨停，科技主线集体暴力反攻，被揍的鼻青脸肿的多头终于可以把空头摁在地上狠狠摩擦。

一如前边么有利空的下跌，今天科技主线的上涨也没什么利好，纯粹是多空双方的情绪博弈，所以这种反弹也是没有征兆的，也许上午还骂街呢，下午就乐的鼻涕泡都出来了，就像天气预报说即将下雨一样，没法预判精准的节点，只能等着。

但是要注意，无论半导体、光通信还是PCB，抑或科技主线的各个细分小赛道，目前都只能看反弹而不是反转，想要再大涨一波的难度很高，毕竟上边的套牢盘实在太多，没谁敢，也没谁愿意把这些套牢盘统统解放。

像这种反弹局，如果参与的话一定要盯紧核心，看各个环节辨识度最高的龙头，只要它们还继续顶就能接奏接舞，如果它们顶不住了，开始冲高回落，则要注意反弹结束的风险，并且及时撤退，哪怕你还没解套也要撤，毕竟减亏总比大亏强。

至于大盘，在科技的带动下多半也稳住了，今天守住一个不是很标准的底分型结构，并且相比前两天明显放量，接下来大概率要真的开启反弹波段了，按照我之前所说，反弹的话不用看均线，看上方的下降趋势线，到了再说。（数据来源：通达信）

后续做行情反弹的话要注意轮动策略，不要死顶科技，前段时间科技在高位的时候我就说过，这个方向已然退潮，不再是资金唯一的选项，类似于一月份商业航天退潮之后的走势，板块轮动为主。

在轮动环境下，创新药、机器人、电力、国产算力、储能锂电都有机会，跟关注科技的思路一样，盯紧核心，只要核心走的稳，板块就有轮动低吸的空间。

参与的话，优先看核心，做股票，尤其是做短线，必须要有龙头思维，就像我看女明星必然优先看赵丽颖一样，股票也要先看核心龙头给不给机会，如果不给再退而求其次做跟涨，如果连跟涨都不给机会，那就别再退了，直接放弃，后排的杂毛永远别看，没什么意思。

多说一句储能锂电，原本就是整个市场超跌最严重的区域，前几天行情弱，这个方向也没起来，但随着大盘企稳，部分龙头也在超跌区出现收阳企稳信号，可以基于抄底策略做反弹，核心思路是指标超跌+远离均线，这个大家都熟悉，不赘述了。

盘后有个消息，全市场股票ETF连续11个交易日净流入，累计金额3567亿，宽基ETF是重点方向，板块层面则是以半导体为主，资金逆势加仓，通信和红利是主要流出区域，而抄底盘主要来源于社保、国家队和养老金，还是正规部队会炒股，无限加仓战法，学到了学到了。

Kimi带着他家最新的大模型准备赴港IPO，前两天把港股的大模型独角兽智谱干崩42个点，结果今天智谱一天就涨回来37个点，看的出来，港股的量化盘比A股还要凶猛。

这也提醒我们要注意A股的AI应用，虽然这几天没什么异动，但同行的动作越来越大，不排除把A股带一波的可能性，想参与的话还是看核心。

就酱婶儿，明儿见！