明天凌晨，重磅事件！_投顾伦哥

这奇奇怪怪的行情真让人难以理解，昨天科技反弹的好好的，今天说卧倒就卧倒，完全没打出持续性，分开来看的话，半导体还算坚挺，但光通信和PCB是真的弱，龙头都跌了6%+，昨天走出反包，今天走出反包的反包，搁这拉大锯扯大锯呢是吧。

至于下跌的原因，你们先看一张表，接下来一周，美国的科技巨头们将陆续公布最新的财报，市场最关心的不是他们的业绩好坏（基本都不会差），而是他们AI方面的资本开支。（数据来源：网络公开资料）

前俩月科技涨那么猛，就是靠这些科技巨头们的资本开支预期撑起来的，眼瞅着他们即将公布财报，各种风言风语也跟着来了，今天就有传闻说谷歌有可能会削减AI资本开支，一下就把A股的科技板块干废了。

但传闻毕竟是传闻，一切还要以谷歌的官宣消息为主，明天早上就能揭晓答案。

简单来说，如果谷歌的AI资本开支不削减，甚至还要继续加大投入，对全球科技板块就是大利好，A股的光通信、PCB、半导体等等都有机会再来一波，但如果他真的要削减AI资本开支，就要注意科技继续退潮的风险，哪怕前边已经跌了一波，后边有可能还要继续跌。

包括后边几家也一样，每家科技巨头公布财报，都是对科技板块的重大考验，他们公布财报的时间，以及最值得关注的重点都在表里了，等未来一周过去，基本就能明确科技在未来一个月乃至几个月还有没有行情。

今天比较强的是国产算力，服务器龙头险些顶出两连板，空间套利的情绪高标晋级三板，事件的角度是炒国产超节点，上周末人工智能大会出来的那个消息，另外从产业逻辑的角度看，国产算力和海外算力一样，都有很强的业绩成长空间，只不过海外算力的业绩释放更快，空间更大，所以资金抱团的很厉害，后边随着国产算力的业绩开始逐渐落地，无论是做补涨还是做新周期都是有说法的。

参与的话要注意板块节奏，盯紧核心的表现，今天核心冲击连板失败，主要是离均线太远，难免会有抛压，接下来要等核心回归均线，如果承接够强，能稳住，到时候可以考虑再做低吸。（数据来源：通达信）

类似的还有电力，今天冲的很猛，核心接力反包板，情绪高标顶到五板，怎么看都是要全线起飞的样子，但是在轮动环境下，越这么涨越要警惕，五板是现阶段的连板天花板，意味着电力的情绪高标接下来很容易断板回落，导致板块进入分歧阶段，操作上最好等分歧消化掉，核心能回踩均线企稳再顺势低吸。

我说过很多次，面对任何板块都要有核心思维，核心可以不做，但不能不看，核心的节奏决定了板块的节奏，板块的节奏决定了操作的节奏，很多人只盯着个股炒个股，结果总是亏多赚少，很多时候不是方法出了问题，而是欠缺对板块节奏乃至整体大环境的考虑。

在这个市场，极少有股票能脱离板块和大环境独立运行，所以要有自上而下的思路，先看懂当前的市场环境，再看懂板块的运行节奏，最后到选股环节反而是最简单的，水到渠成。

相对来说走的比较稳的是半导体和创新药，今天光通信和PCB的回落幅度比较深，但半导体的核心很坚挺，能继续维持上涨趋势，今晚只要美股不正幺蛾子，明天半导体应该会有继续反弹修复的预期。（数据来源：通达信）

创新药也差不多，核心冲高回落，但趋势没走坏，意味着创新药还有继续轮动低吸的机会，具体的图就不贴了，跟上边的大差不差。

机器人也是看核心，这两天核心一直在大支撑（60日线）以下运行，它起不来，板块就起不来，需要再等等。

储能锂电、商业航天、AI应用这些纯低位区域的关注思路更简单，要么看谁在超跌区企稳，做纯粹的超跌反弹，要么等板块内的老龙头走出低位涨停，把板块情绪带起来，然后再去做跟涨抱团。

总之可关注的方向很多，毕竟行情已经企稳，不要觉得今天从指数到个股都弱就觉得反弹结束了，看看三月末的那次低点，一切才刚刚开始，接下来弱则像当时那样震荡筑底一段时间，然后等一个催化剂实现起立，强则直接起立，连催化剂都不需要。（数据来源：通达信）

至于有些人担心还要大跌一波，不会的，该跌的区域都已经跌透，行情就没有没有继续大跌的空间和必要了。

今天黄金和铜比较强，是因为智利受到了寒冷天气突袭，铜矿开采和出口受到限制，而黄金是铜的伴生矿，所以也会受到影响。

就酱婶儿，明儿见！