2026年7月31日
08:57大盘从5月14日4242附近跌到377日均线3741展开了15分钟级别反弹，三次反抽到15分钟K线图144线都已失败告终。三市成交约2.34万亿元，量能较前一交易日有所恢复，但上涨与下跌方向分歧明显，防御股连续补涨进入《赢家笔记》。上证指数日线和小时线macd粘和后处于临界点，站上5日均线3821就金叉，站不上就维持死叉。说明急跌告一段落，速度有所放缓，但指数仍处于均线密集区下方，还在筑底周期，预计8月5日和8月7日前后才完成右侧主升确认。
09:04深成指与创业板指继续受到科技硬件调整拖累，盘中创新低后虽有反抽，但整体仍处于寻底阶段。科创指数在惯性的作用下瞬间破位144日均线1594，那么在233日均线1500止跌的概率极大，所以科创000688再跌一段之后，60分钟级别的下跌结构在浪型和空间上逐渐趋于完整，连续杀跌后在233日均线1500附近存在日线级别反弹需求，于是成为左侧调入点，但性质暂时仍是超跌反弹预期，不能提前定义为趋势反转。
09:13对于板块选择，天赢居始终坚持一个核心原则：**无论大盘处于什么阶段，都只围绕《赢家笔记》前排板块展开操作。**前排代表资金正在持续聚集、板块趋势得到客观数据验证；后排即使故事再好、位置再低，只要没有进入资金主战场，就不值得投入过多时间和仓位。 过去两年半，科技硬件绝大多数时间持续位于《赢家笔记》前排，所以天赢居曾多次提醒天友们，不要把主要精力放在船舶、证券、白酒、房地产、科技应用以及软件互联网等非主线方向。并不是否定这些行业的长期价值，而是在当时的资金环境下，它们的趋势强度和赚钱效应客观弱于科技硬件。不同观点容易让人感觉被否定，甚至产生情绪上的冲突，但大盘不会照顾任何人的偏好，资金流向和趋势结果才是最终标准。 天赢居后来想明白了：与其提供让人暂时舒服的心灵鸡汤，不如坚持客观规律，帮助天友们。板块轮动之后，原来的前排也会退出，新的方向也会取而代之。我们不需要永远看好某个行业，只需要在它处于《赢家笔记》前排时跟随，在连续过热、趋势破位或退出前排时及时离开。 09:15当前科技硬件经过连续急跌，科创指数也逐渐接近浪型与空间支撑区域，存在日线级别反 抽需求。但判断科技是否真正完成止跌，还要等待三个右侧条件：科创指数在144日均线和233日均线之间停止创新低并重新收复短期均线；科技板块上涨时成交量明显放大；CPO、PCB、半导体设备、元器件等核心方向由少数个股反抽，扩展为板块内部普遍转强。 在这些条件尚未出现之前，高位科技硬件仍以风险控制为主，不能因为跌幅达到30%或40%便盲目补仓。即使后面科技出现反弹，也要看它能否重新进入《赢家笔记》前排；若新的资源、能源、消费或防御方向持续占据前排，就应服从风格切换，而不是执着于过去的主线。 板块没有永恒的信仰，只有阶段性的强弱；观点可以不同，但资金、趋势与收益不会说谎。做《赢家笔记》前排，是为了让天友们把有限的资金和时间，集中到胜算最高的方向。
09:18盘面资金继续向低位传统方向迁移。白酒、医疗美容、酒店餐饮、银行等消费与金融板块反复活跃，而半导体、算力硬件、机器人、商业航天、光伏和锂电池等方向仍有筹码释放。这说明风格切换仍在继续。 海外科技股调整和人工智能资本开支持续性的担忧，对国内科技风险偏好形成一定扰动；与此同时，宽基ETF持续获得资金流入，说明中长期资金仍在低位承接。短线资金与长线资金的节奏并不一致，因此大盘仍需要通过震荡完成筹码重新分配。
09:337月31日既是去年投资计划中“七月大暴风雨、彻底洗盘”的最后一个交易日，也是第二轮主升结束以来第55个交易日的重要时间之窗。月线在七月收出大阴线，周线急跌到箱底附近后连续出现两根小阳线，日线则完成了较为清晰的ABC调整结构。时间、浪型与长期支撑逐步靠拢，说明七月释放风险的主要任务进入尾声，接下来应由单纯防守转向积极观察八月机会。
09:59按照《三类股票机会》的运行规律，前几天大盘指数回撤时，消费、银行、资源等防御方向轮动补涨；今天指数反弹之后，通信设备、元器件、半导体、CPO、PCB、存储芯片和先进封装等科技硬件再次领涨，说明短线风险偏好明显回升，前期集中释放的科技筹码出现快速回补。 但从更大级别观察，天赢居目前更倾向于把今天的上涨定义为A浪急跌之后的强劲B浪反抽，而不是立即确认科技硬件重新进入主升浪。科技硬件连续运行两年半，在接近紫色上轨之后出现集中出货，随后多个细分板块在较短时间内回撤30%至40%以上。经过如此快速的A浪下跌，出现放量急涨和普遍反抽，本身属于正常的技术修复。 今天科技硬件的上涨强度确实较高，高贝塔、通信设备、元器件、电子化学品、半导体、CPO、存储芯片、PCB等板块普遍上涨，量比明显放大，板块内部也出现大面积扩散。这说明B浪反抽力度较强，但单日普涨只能证明超跌资金回流，不能证明周线级别洗盘已经完成。
接下来判断科技硬件究竟是B浪反抽，还是重新恢复主升趋势，重点观察三个条件：第一，反弹能否持续数日，并重新进入《赢家笔记》前排；第二，板块指数能否收复日线短期均线和周线关键均线，回踩之后缩量不破；第三，CPO、PCB、半导体设备、元器件等核心方向能否形成龙头、中军和补涨品种的完整梯队，而不是普涨一天后再次分化。 因此，今天科技硬件的强势值得重视，但不宜因为一根大阳线就推翻此前的周线洗盘判断。防御股在指数下跌时补涨，科技硬件在指数反弹时领涨，仍然符合《三类股票机会》的节奏。天友们可以把科技硬件重新放回观察池，但在《赢家笔记》和右侧结构确认之前，先按照强劲B浪反抽看待，不追高、不提前认定新主升。
10:06按照《天赢居炒股规律总结》“ 一鼓作气，再而衰，三而竭，四五突破。第二次冲顶站不稳或者第三次冲顶站不稳的时候是卖点（双顶或者三重顶），而第四次与第五次冲顶就容易向上突破。”这次从3741开始的反弹，三次遇阻15分钟级别144线，但今天第四次突破了，然后就升级到30分钟级别144线3884附近。由于站上了了3821，所以日线和小时线都出现了双金叉调入点
11:02今天是七月最后一天，去年计划的七月彻底洗盘结束，即将迎来八月主升浪。目前可以分批跟随。在这个重要转折点附近选股，趁分时低点调入。在主升浪明确之后跟随《赢家笔记》做前排热点。目前主观上延续前面几天的惯性思维，把握那些回踩到144周均线与233周均线以及377周均线交点附近获得周线级别三线合一的股票
11:41因为今天满足了55天的洗盘周期，属于周线级别洗盘与八月主升浪的过渡区，应该分批调入。 我们每天都要复盘，这是昨天晚上挑选的周线级别三合一的股票，等日线和小时线走好之后就可以重点关注，没止跌的就暂时观察。记住天赢居对止跌和止损的标准是很明确的，按照规矩出牌就行
12:59之前与天友们讨论过《赢家笔记》的特点：在一个持续55天或89天的主升波段中，除了最初三五个交易日处于风格切换和主线确认阶段，其余大部分时间都能够较为准确地跟踪并统计出该波段最强的五个主流热点。 今天是重要转折窗口的第一个交易日，科技硬件全面反弹，但仅凭一天的普涨，还不能马上进入《赢家笔记》前排。主升浪启动初期，本来就需要允许三至五个交易日的观察延迟。预计到8月5日或8月7日前后，经过连续统计、板块分化和资金筛选，八月主升浪的主要热点将逐步明确。 当前时间、空间和小周期右侧结构已经改善，综合胜算提高到72分，属于可以分批参与、继续等待升级的阶段。在新主线尚未完全确认之前，天友们可以优先按照以下标准筛选临时候选品种： 首先，选择回踩144周、233周和377周均线附近出现三合一支撑并止跌的板块与个股。还要确认回踩之后不再创新低，周线下跌斜率开始放缓。 其次，优先选择周线、日线和小时线的MACD与KDJ逐步形成双金叉的品种。多周期指标同向，说明短线反弹正在向中期趋势修复升级；若同时具备上涨放量、回踩缩量，信号质量更高。 也就是先选周线级别三合一，再选周线级别双金叉，之后选日线级别双金叉，最后选小时级别双金叉调入。 现阶段的操作重点，是先用符合长期支撑和多周期转强条件的品种承接转折机会，同时控制仓位、服从均线纪律。等到8月5日或8月7日前后，《赢家笔记》逐步确认新的前排热点，再把仓位向持续上榜、板块合力更强的主线方向集中。 转折初期允许统计延迟，先选择结构最好的品种参与；主线明确之后，再根据《赢家笔记》完成换股和集中。
13:32两市成交明显放大，科技方向在连续调整一个月后迎来放量反弹，说明短线风险偏好正在修复。但从日线与周线结构来看，目前仍应按照超跌反弹和右侧修复对待，不能因为单日普涨便确认硬件重新进入主升。 上证指数继续运行在15分钟级别144T均线3827上方，说明早盘突破的有效性在增强；深成指与创业板早盘触及各自15分钟144T均线后有所回落，表明双创上方抛压仍需消化。当前结构与历史重要转折初期较为相似，在严格设置支撑位和止损线的前提下，可以逐步调入。
13:50今天中午再次复盘，把这些股票加入自选股，五天之后再根据《赢家笔记》换股。
14:08当前大盘综合胜算已经提升到七成以上，按照天赢居胜算体系，已经从“观察等待”进入“分批调入”的阶段。因此，中午加急筛选了一批候选股票，先用适度仓位参与重要转折点，等待后续右侧结构继续升级。 本次选股首先从周线大结构入手，优先寻找回踩144周、233周与377周均线三线合一支撑区域，并已经出现止跌迹象的板块和个股；随后筛选周线MACD与KDJ形成双金叉的品种，再进一步确认日线与小时级别是否同步双金叉。这样从长期支撑到中短周期转强逐层过滤，体现的正是天赢居“多周期、多指标、多体系共振”的核心思想。 不过，今天仍是重要转折点的第一天，《赢家笔记》需要三至五个交易日统计资金的持续性，暂时还无法确认八月主升浪的最终热点。因此，现阶段调入的是结构较优的过渡性候选品种，不代表已经确认新的主线。预计到8月5日或8月7日前后，等《赢家笔记》明确前排板块之后，再把仓位向持续性更强的新热点集中，必要时完成换股。 多个有经验的老天友同时看好一只股票，确实可以作为辅助参考，但前提是大家依据不同方法独立判断，并最终在趋势、均线、量价和板块强度上形成客观共振，而不是简单从众。真正提高成功概率的，不是看好的人数，而是多个相互独立的有效信号指向同一结论。记住“从贤不从众”，但今年春季行情和五月硬件行情选到2X3X涨幅的那些老天友更有参考价值。 所以，现阶段的策略是：七成胜算先分批试盘，多体系共振负责筛选，支撑位负责防守，《赢家笔记》负责在三至五天后确认主线。
14:18前面几天多次和天友们分享盘感和2008年1664非常相似：都是在1664或3741的时候作为反抽对待，并期待创新低一点点之后调入；但两次都是连续八天不创新低，然后在横盘中逐渐升级，站上15分钟级别144线之后小时级别macd与kdj双金叉出现调入点，胜算大于七成之后调入
14:28回踩周线级别三合一支撑位（144周均线和233周均线以及377周均线交叉），周线和日线以及小时线都出现macd与kdj双金叉的股票并不多，这种筛选方式的成功概率更大。
14:31今天就是加仓庆祝七月大暴雨结束，等8月5日或者8月7日迎接主升浪 14:40春季行情和五月科技硬件行情进入主升阶段时，天赢居都按照高胜算原则积极进攻，并集中仓位参与《赢家笔记》前排热点。但当大盘两次运行到紫色趋势线上轨附近、趋势出现破位信号后，也都坚决转入防守，没有因为已有利润或主观期待而恋战。 从5月12日至6月8日，以及从6月22日至7月20日，均属于计划中的洗盘与防守阶段。这个时期的核心任务是保护利润、控制回撤，因此天赢居很少分享个股，只在重要趋势线、长期均线和时间节点共振时，参与一两天的短周期反抽。低胜算阶段少做甚至不做，本身就是交易体系的重要组成部分。 而今天不同。7月31日既是七月彻底洗盘的最后一天，也是第二轮主升结束以来第55个交易日的重要转折点。随着时间、空间和小周期右侧结构逐步共振，综合胜算已经提升到七成以上，策略自然要由坚决防守切换为积极进攻。因此，今天开始分享一批符合长期均线支撑、多周期双金叉和量价转强条件的个股，供天友们筛选参考。 当然，今天只是转折后的第一天，八月真正的主流热点还需要《赢家笔记》用三至五个交易日进行统计确认。现阶段先按照结构与胜算分批参与，等8月5日或8月7日前后主线明确，再向持续上榜的前排方向集中或换股。 该防守的时候，天赢居绝不勉强出手；该进攻的时候，也从来不会含糊。防守是为了保存实力，进攻是为了抓住高胜算主升浪。
14:46午后盘面的增量变化，主要体现在科技内部由普遍反弹转向应用端占优。AI营销、广告营销、云服务、智谱AI、工业软件、多模态AI、ChatGPT、软件服务、AIGC、游戏、信创、短剧和数字媒体等方向保持前排，说明资金在科技内部更偏向软件与应用端。算力租赁同步活跃，而通信设备、元器件、CPO、半导体等硬件方向虽然涨幅较大，但部分核心品种高开后震荡回落，短线分歧明显大于应用端。 资金流向进一步印证了这一点。元器件、软件开发、通信设备、IT服务和广告营销获得较多资金流入，其中软件与应用端的承接更为集中。机构、主力和大户合计流入较多，而散户资金流入有限，说明前期连续调整之后，散户情绪尚未完全恢复，当前反弹更多由大资金试探和回补推动。 因此，下周重点观察科技内部的轮动顺序：AI应用能否连续保持前排，算力租赁能否形成持续承接，科技硬件在高开分化后能否缩量回踩并再次转强。
14:56按照天赢居的胜算体系，胜算七成是应该调入的
15:01今天的直播就到这里，谢谢天友们！
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