周末市场消息面汇总：

1，霍尔木兹海峡战火再起，航道临时管控，全球能源风险溢价抬升

美伊在波斯湾海域摩擦持续升级，霍尔木兹海峡通行受到临时限制。这条水道承担全球近两成原油运输，一旦通行受阻，油轮被迫远距离绕行，航运成本、保险费用同步上涨，直接推升国际原油价格。映射A股盘面形成明显板块分化：油气开采、油运、贵金属、国防军工迎来事件催化；航空、物流、中下游制造业存在成本上行压力。需要留意，当前属于短期情绪驱动，重点观察冲突是否持续扩大，如果局势缓和，油价存在快速回落的可能性。

2，美股科技股剧烈分化，存储龙头冲高回落，苹果大幅下挫

周五美股大型科技股走出割裂行情，苹果因业绩指引不及预期大跌；存储赛道上演“过山车”行情，美光、闪迪盘中大幅冲高，尾盘涨幅快速回吐。这意味着海外资金对于存储周期反弹的分歧加大，前期短期涨幅兑现压力显现。外围存储板块情绪降温，会对A股存储芯片开盘情绪形成扰动；但周期上行大逻辑并未彻底破坏，短期更多影响资金追高意愿，板块大概率进入震荡消化阶段。

国内政策与产业主线：医药集采靴子落地，市场正式进入中报验证周期

3，7月31日第十二批国家药品集采开标结果出炉

本次集采覆盖65个品种、近600亿院端市场，最大变化是摒弃过去“唯低价中标”，抬高药企质量门槛，利好具备原料药+制剂一体化的头部仿制药企业，单一品种、成本管控弱的小企业份额承压。同时全市场正式迈入半年报密集披露窗口，8月31日为半年报截止日，主板业绩预告阶段已经结束，创业板、科创板无强制预告规则，月底容易出现业绩“闷雷”。资金风格会持续切换，逐步抛弃纯题材炒作，向具备订单、利润兑现的赛道集中，科技、消费、医药都会迎来业绩大考。另外运营商新规落地，8月1日起第三方平台禁止网络售卖电话卡，渠道资源向运营商自有体系收拢。

盘面分析：