值得纪念的一天，朱总理因病逝世。 我们不能妄议伟人，也没有资格评判朱总理的一生，但我们一定能记住，他做过很多事，践行了鞠躬尽瘁死而后已这句沉重且未来的话，有这样的总理，是我们这个国家之幸，也是我们这个民族之幸。 行情走的很平淡，大盘继续在60日线以下震荡蓄势，没破5日线说明下方承接够强，个股涨多跌少说明资金活跃度够高，收出2.1万亿的地量说明市场情绪够稳，总的来看问题不大，向上突破只是时间问题。（数据来源：通达信）
现在唯一的问题是缺乏主线，也就是没有能持续走强带动赚钱效应的板块，科技属于前俩月的主线，老则老矣难堪重任，创新药属于最近比较活跃的题材，但只有高度没有宽度，高标都已经顶到7板，板块涨停家数居然连10家都没有，很显然带不动市场情绪。 一个板块想要成为主线，既要有连板高度，也要有涨停宽度，还要有上涨持续性，这样才能源源不断的流动性吸引过来，推着板块内的前后排一起水涨船高。 不过倒也不用急，大盘连60日线都没突破，成交量也维持在2-2.5万亿之间，没有主线是正常的，随着行情的反弹逐渐展开，主线自然会出现，这是水到渠成的事情。 就像四五月份那波上涨，刚开始也是各个板块大乱斗，电风扇呼呼的吹，后来才慢慢聚焦到科技这条主线上。 所以现在不要着急，没吃到肉是因为肉还没上桌呢，只要坚持别撤席，早晚能等到。 没有主线，资金就只能轮动，目前市场关注度比较高的区域有创新药、半导体、光通信、PCB、云服务、AI应用、机器人、电力、资源以及新零售，大家各有各的战场，做哪个都行，关键是节奏和选股，猛涨的时候别追，耐心等分歧买点再上车。 今晚有个数据要注意，美国7月CPI，预期同比增长3.4%，最终结果很可能会决定下个月美联储是否提前加息，也会影响未来一段时间全球股市的走向，我估计大概率不会有黑天鹅，美联储部分官员虽然在释放偏鹰的信号，但多半是预期管理，并不等于真的要加息。 美股那边的超微电脑盘前暴涨10%，原因是今年二季度营收达到110美元，同比暴增93%，而且新增订单600亿美元创历史新高，同时毛利率提升到18%，远超此前给出的指引。 最关键的是超微三季度的应收指引直接飙到150亿美元，比市场预期高出25%，彻底打消了市场对于AI需求增速放缓的担忧，对于A股来说，有三个方向会直接受益：首先是受益程度最深的PCB，AI服务器对PCB的需求是传统服务器的5-8倍，超微业绩这么好，对PCB的需求也会成倍增加。
其次是液冷，超微毛利率能提升到18%，最核心的原因就是大规模普及液冷，所以液冷很可能会成为资金短期抱团的重点。
最后是服务器，海外龙头业绩报表，会带动国内服务器龙头的预期，所以要注意国产AI服务器龙头的机会。
昨晚美股还有一个关于AI的消息，AI云服务龙头CoreWeave盘后大涨13%，原因是公司宣布今年上半年的在手订单超过1000亿美元，今天A股的云服务、算力租赁、数据中心相关龙头异动都跟这个消息有关。 国内也有个消息，腾讯第二季度资本支出527.8亿，高于市场预期的321亿，明天要注意和腾讯绑定的AI相关公司，都有预期。 相比海外科技巨头，国内这些大厂的资本开支显得很寒酸，其实不是他们不愿意花钱，而是买不到先进的AI芯片和服务器，所以有钱也花不出去，这个是政策层面的硬伤，没办法。 过去几个月国产算力一直干不过海外算力也是这个原因，包括昨天美国准备调查我国AI企业去第三方国家训练大模型，都是同样的问题。 但斌的消息你们听说没，他旗下的长江东方港湾2号全仓AI产业链，上个月净值暴 跌35%，上周科技反弹，他的基金只回来7%，有投资者质疑但斌是不是割在地板上了。 但斌的回答很干脆，在上个月的暴 跌中他们没有恐慌割肉，没有大幅减仓，只是做了极小比例的结构性微调，并且强调现长江东方港湾2号现在还是满仓状态。然而完全解释不了为啥跌的时候那么惨，涨的时候又只涨几个点，我觉得最大的可能是上个月他扛不住减仓了，然后这个月涨起来又买回来了，所以满仓还是满仓，但上周反弹的利润没吃到多少，这才导致他的基金上周才只涨了7个点。
面对质疑，但斌还表示对AI的长期逻辑从未动摇，接下来会继续满仓坚守，并且还放了狠话，如果对他的产品不满意可以随时赎回。
这招以退为进很巧妙，但最终还是要靠业绩说话，但斌在美股的AI产业链吃到了大肉，想要直接把成功经验复制到A股，没想到本地帮会太不讲礼貌，结结实实栽了个大跟头，希望他是真的看好AI，不是嘴硬不服。
就酱婶儿，明儿见！
