10.21：什么情况，龙头大崩！_投顾伦哥

【指数表现】

（数据来源：通达信）

【涨跌家数】

（数据来源：通达信）

【量能数据】

（数据来源：通达信）

今天走的很一般，尽管日韩股市都在涨，但A股不为所动，依旧弱势震荡，个股也没有什么活跃度，成交量甚至比昨天还要低，多多少少让人感觉有点泄气。

这也是很多人行情越来越没信心的原因，跌时跟跌，涨时不跟涨，任谁看了都生气，但是没办法，赶上A股怂的阶段，再怎么生气也只能忍着。

其实这么走也算符合预期，上周五开始我就一直在说，接下来是震荡筑底阶段，虽然大盘已经跌不了多少，但想要立马起来很困难，就像刚刚大吵一架的两口子，不至于离，也不会立马和好，总有一个情绪慢慢修复的过程。

回归今年三月底和七月底的两个低点，基本都是这样，大盘见底之后需要震荡一段时间，直到走出一根标志性的大阳线才会正式进入反弹周期。（数据来源：通达信）

所以现阶段不仅要对行情有信心，更要有耐心，尽管这话说的有些可悲，甚至有些可笑，但事实如此，只是需要时间来证明这一切。

顺便说一句，今天日韩涨，是因为今天凌晨（美股收盘后）出了个利好，超微公布了2027第一财季业绩预告，营收185-190亿美元，大超市场预期的150亿美元，超微盘后怒涨10%，带着其他科技股以及整个纳斯达克指数盘后都在涨，日韩涨是在交易美股今晚上涨的预期。

今晚美股的预期确实还可以，我写复盘这会儿科技巨头大面积飘红，咱就说日韩涨带不动A股，美股涨总能带的动了吧。（数据来源：通达信）

【热点板块】

1、机器人

4板：大业股份

2板：九阳股份、日海智能、永达股份、泰尔股份

首板：利亚德

相关消息：

（1）10月12日晚间，新剑传动发布了创业板上市审核问询函的回复文件，系统梳理了其与特斯拉(***)Optimus产业链的合作关系及行业判断。文件中明确：特斯拉Optimus V3的硬件设计方案已基本冻结定型，即将进入量产周期。

（2）全国首个物理AI与世界模型大会即将举行。

（新闻来源：财联社）

2、端侧AI

2板：日海智能、移远通信

相关消息：

（1）据Counterpoint预计，全球市场生成式AI手机渗透率将在2027年达到52%，端侧AI由高端卖点转为出厂标配，Gartner数据显示AIPC出货占比将从2024年的15.6%跃升至2026年的约54.7%，AIPC有望在2029年成为常态。

（新闻来源：财联社）

3、低空经济

4板：东安动力

相关消息：

（1）马斯克称将在2028年开始生产Roadster跑车；

（新闻来源：财联社）

4、AI硬件

3板：润建股份

首板：恒大高新、天洋新材、利通电子、华瓷股份

相关消息：

（1）AI行情有望以AI应用为主导，聚焦安全可靠和推理应用扩散，兼顾AI硬件的反弹。

（2）有企业表示高速光模块组件订单已排到2027年底。

（新闻来源：财联社）

5、数据要素

2板：南威软件

首板：慧辰股份、三维天地、敏芯股份、海量数据、中广天择、天威视讯、太极股份、航天信息

相关消息：

（1）媒体称国家数据集团或将于近日正式挂牌成立。

（新闻来源：财联社）

机器人的核心继续一字板，但跟涨梯队大面积断板分歧，明天重点关注核心能否继续晋级，如果还能顶一字板，就要注意今天分歧的跟涨梯队明天走出反包，如果明天核心断板，整个机器人板块将进入首次大分岐，到时候要关注核心反馈，核心能扛住，后续板块才有有继续发酵空间。

低空经济缩圈非常严重，目前只剩极少数核心还能继续晋级，并且随时可能断板，后续只有核心存在断板分歧后的抱团机会，跟涨梯队越走越弱，基本已经没有关注价值，这波低空经济没起来，主要是海外市场对特斯拉飞行汽车并不感冒，没有形成外部情绪传导，靠A股自身的流动性很难把低空经济拉出一波行情。

AI应用继续扩散，连板数量越来越多，但目前没有聚焦出比较明确的核心，看似百花齐放，实则群龙无首，资金大多抱着试错的心态在做，需要有高度板走出来，资金才会明确聚焦方向，操作上只能优先关注各个细分方向有身位优势的前排，等分歧，做接力。

传媒今天继续分歧，核心依然是抱团走法，连续一字板之后开板不崩，说明资金对其目前的位置比较认可，如果关注传媒，优先考虑核心抱团，龙二这两天在压异动，明天还要再压异动，如果能顺利压住，后边就会打开新一波的空间。

【连板天梯】

（数据来源：通达信）

前两天出现连板情绪冰点（高度降到3板），这两天连板天梯明显活跃了起来，没有高标意味着大家都有机会走成高标，越是这个时候，能打出高度的龙头市场越敢于给溢价，操作上越要敢于抱团。

【创历史新高】

（数据来源：通达信）

【成交前100个股数据】

（数据来源：通达信）

【重点监控名单】

（资料来源：开盘啦）

【异动预警】

（资料来源：开盘啦）

【超跌板块】

（数据来源：通达信）

【重要消息】

1、宁德时代Q3增收不增利，第三季度净利润增速仅14%，盘中跌幅超过12%，公司回应需求没那么悲观。

利好板块：无
利空板块：动力电池、锂电材料、电池回收、创业板权重指数

2、集邦咨询：Q4 DRAM合约价环比再涨约20%，存储涨价周期未止。

利好板块：DRAM/存储模组、内存接口芯片、存储主控、先进封测
利空板块：无

3、世界智能网联汽车大会开幕：L3准入审慎推进，L2搭载率已超70%。

利好板块：智能驾驶域控、激光雷达、线控底盘、车路云一体化
利空板块：无

4、美对华胺类化合物、瓦楞纸箱同日发起双反，指控税率最高352%

利好板块：无
利空板块：聚氨酯助剂、造纸包装出口链

1、计算机行业深度报告：AI安全深度报告：智能体拓展安全边界，传统网安有望迎来新一轮产品升级。（东吴证券，王紫敬，10.21）

核心观点：

AI安全正在成为企业智能化转型的刚性必要投入，应用防护开辟出网络安全行业全新增量市场。

AI为网安行业带来新增防护需求与既有业务提效两条增长路径：大模型安全网关、权限治理、数据防泄露等产品直接创造收入增量；AI赋能告警研判、漏洞分析和辅助响应，降低人工分析成本、缩短处置时间。

AI安全产业链呈现分层协作格局，企业部署入口决定第三方安全厂商的市场竞争地位。

2、MRO集约化行业研究：工博会见闻：京东工业发布工业世界模型，AI有望加速数智化渗透。（国金证券，赵中平，毕先磊，10.21）

核心观点：

龙头企业对AI的深度应用，正推动行业从规模扩张走向效率驱动的整体进步，有望明显加速行业集约化、数智化、线上化进程。

看好AI应用对于行业集约化、数智化渗透加速，建议关注具备规模效应与运营效率的头部优质企业。

3、深耕汽车内饰市场，射频+柔性传感打造第二增长极。（西南证券，韩晨，卢书剑，郑连声，10.21）

核心观点：

旷达科技核心业务聚焦汽车内饰领域，产品矩阵覆盖内饰材料全产业链，深度绑定国内头部车企，进入国际知名品牌供应链，2026H1公司汽车用品产品收入11.44亿元，同比+15.76%，持续受益于汽车内饰智能化升级趋势，同时依托内部工艺同源、技术复用基础，布局薄膜铌酸锂光调制器项目，抢占光电芯片发展先机，未来市场空间可观。

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