【指数表现】
1、光伏/电力
5板：闽发铝业
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（1）可再生能源十五五规划首提置信出力，要求风电光伏平均置信出力达到8%，其中风电约为11%，光伏约为6%。
（2）美国民主党人在中期选举中获胜，民主党有望极大程度巩固并延续《通胀削减法案》(IRA)中的绿色能源补贴与政策支持。
（新闻来源：财联社）
5板：浙文影业
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（1）国产AI漫剧正在海外迎来爆发，数据显示，海外短剧付费应用前十榜单里，中国厂商拿下9席，活跃用户已经突破1.5亿，成为又一个走红全球的中国内容赛道。
（2）AppLovin盘后大涨17%。公司第三财季每股收益4.30美元，预估4.04美元；营收21.8亿美元，预估20.7亿美元。管理层将收入增长归因于强化的AI驱动广告解决方案，尤其是Axon AI，该产品提升了广告主回报。
（新闻来源：财联社）
3、机器人
3板：春光科技
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（1）优必选Thinker-Sim具身智能仿真平台正式发布。
（新闻来源：财联社）
4、大消费
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《广东省扩大消费实施方案》印发。
（新闻来源：财联社）
光伏继续发力，主要源于民主党倾向于发展新能源并且废弃特朗普政府加征的关税，以及国内光伏产业的基本面预期改善，目前从5板到首板的梯队非常完整，说明板块情绪没有问题，明天板块龙头不需要压异动，也就意味着没什么潜在压力，只要继续向上开拓空间，跟涨梯队就有做轮动的机会，类似前边两三周的机器人。
AI应用的情况类似，龙头顶板很顺利，并且充分换手，虽然跟涨梯队有些情绪断层，但低位板的助攻很积极，明天还是看前排做跟涨，只要龙头不崩，跟涨就有顺势参与机会。
机器人压力不小，周五两大老龙头双双跌停，对板块情绪打击很大，周五下午都在跳水，这算是机器人在折腾两三周之后的超级大分歧，接下来很可能要开始缩圈，注意板块内部优胜劣汰，操作上需要去弱留强。
【连板天梯】
同花顺：东方海洋、日出东方、九阳股份、东方新能、阳光照明、浙文影业、大东方、东山精密、襄阳轴承、闽发铝业。
东方财富：日出东方、东方海洋、东方新能、大东方、东方日升、浙文影业、阳光照明、龙江交通、长鑫科技、东方创业。
1、国常会部署完善资本市场稳市机制，增强股市内在稳定性。
11月6日召开的国务院常务会议明确提出，要完善资本市场稳市机制，增强股市内在稳定性，促进资本市场平稳健康发展，会议同时强调持续化解地方政府债务、中小金融机构等领域风险，并要求加快重大项目和六张网（水、电、算力、通信、城市地下管网、物流）基础设施建设进度。这是在前期证监会、央行多部门密集出台稳市举措之后，国务院层面再次就资本市场稳定作出顶层部署，标志着稳市已从部门工具上升到国务院统筹的制度安排，从短期救市转向长效机制建设。
【传导链条】国务院顶层定调稳市→央行、金融监管总局、证监会协同发力→A 股市场底部支撑增强、投资者信心修复。
【来源】央视新闻、证券时报
2、美国非农数据大超预期，美联储12月加息概率升至约80%。
11月6日公布的美国10月非农数据显示，企业新增就业岗位16.5万个，远超市场预期的约6.5万个，失业率小幅降至4.1%。数据公布后，美联储政策利率期货合约显示，市场预计12月8日至9日会议加息 25 个基点的概率约为 80%，高于数据公布前的约67%-75%，不过平均时薪同比增长3.1%，仍低于消费者价格3.7% 的涨幅，薪资购买力仍受侵蚀。
【传导链条】非农超预期→美联储 12 月加息概率大幅上升→美债收益率上行、全球流动性预期收紧→A 股外资流出压力增加、成长板块估值承压。
【利空板块】外资重仓股、高估值成长股
【来源】新浪财经、CME 美联储观察
3、央行黄金储备连续24个月增持，10 月再增83万盎司。
国家外汇管理局11月7日公布数据显示，截至2026年10月末，中国外汇储备规模为34052亿美元，较9月末上升49亿美元，连续7个月站稳3.4万亿美元；黄金储备达7830万盎司（约2435.4吨），较9月末增加83万盎司（超 25吨），为连续第24个月增持黄金，且自今年3月以来增持节奏总体加快。
【传导链条】全球央行持续购金 + 美元信用弱化→黄金价格中枢上移→A 股黄金板块盈利预期改善。
【利好板块】黄金开采、贵金属
【来源】国家外汇管理局、财联社
4、美国中期选举民主党横扫两院，油价暴 跌、地缘溢价回吐。
2026年美国中期选举中，民主党同时夺回参众两院控制权，在多个传统红州取得历史性突破，市场解读为特朗普政府在中东政策和财政扩张上的空间将受到更多制约，中东局势降温预期升温。受此影响，布伦特原油从10月30日高点117.5美元/桶暴 跌至11月6日收盘约98.29美元/桶，累计下跌超16%，三日回吐超20美元/桶。
【传导链条】民主党掌控国会→中东地缘冲突升级风险下降→油价暴 跌、能源通胀压力缓解→炼化成本端改善，但前期高价库存面临减值压力。
【利好板块】炼化下游、航空、物流
【利空板块】石油开采、油服
【来源】财新网、中金公司
5、光伏三季度装机增38%，供给收缩撑起盈利修复。
国家能源局数据显示，三季度国内新增光伏装机约38.76GW，较去年同期增长约38%，其中9月单月新增13.64GW，同比增长41.2%、环比增长 23.6%，已连续两个月同比正增长。上市公司三季报同步印证，组件龙头前三季度合计出货44.64GW，第三季度净利润环比减亏83%，储能业务实现经营性扭亏。价格端硅料企业坚持不低于完全成本销售，价格保持坚挺，并已带动硅片、电池片报价阶段性企稳。需求连续两月同比转正叠加硅料挺价，说明行业正从单纯的价格战转向以开工率换价格的修复路径，中游盈利弹性开始恢复，但高库存与终端观望仍在制约涨价向组件端顺畅传导。
【传导链条】装机连续两月同比正增长叠加硅料挺价→硅片、电池片报价企稳、组件环节环比减亏→A 股硅料、电池片、组件及光伏设备环节盈利修复。
【利好板块】硅料、电池片、光伏设备
【来源】财联社、新浪科技
6、五粮液控股股东 30.14 亿元增持计划实施完成，白酒龙头信心十足。
五粮液11 月6日晚公告，自2026年5月7日至11月6日收盘期间，公司控股股东五粮液集团通过深交所集中竞价交易方式累计增持公司股份4096.75万股，占公司总股本的1.06%，增持金额为30.14亿元，资金来源为自有资金。截至公告披露日，本次增持计划已实施完成。同时，公司此前披露的最高100亿元回购计划仍在持续推进中。这是近年来白酒龙头规模最大的一次增持，彰显了大股东对公司长期价值的信心。
【传导链条】白酒龙头大额增持落地→市场对白酒板块信心修复→高端白酒估值底部确认。
【利好板块】高端白酒、食品饮料
【来源】五粮液公告、证券时报
7、深南电路前三季度净利增77.54%，控股股东提议分红不低于净利润 35%。
深南电路11月8日公告，控股股东深天科技提议公司2026年度现金分红总额不低于当年归属于上市公司股东净利润的35%。业绩方面，公司2026年前三季度扣非净利润同比增长87.8%，其中第三季度单季扣非净利润同比增长 102.78%，业绩高增长主要得益于 AI 算力基础设施投资、产品迭代升级带来的市场机遇，带动 PCB、封装基板及 PCBA 业务相关需求增长，其中 AI 加速卡、服务器及相关配套产品需求持续提升。
【传导链条】AI 算力需求爆发→PCB 龙头业绩高增长 + 高分红承诺→A 股 PCB、封装基板板块盈利确定性增强。
【利好板块】PCB、封装基板、AI 算力硬件
【来源】深南电路公告、每日经济新闻
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