AI应用端今天走势较强，昨天AI硬件大涨，AI应用大跌；今天AI硬件冲高回落，AI应用启动，主要是晚间有H200的消息，H200如果能进来，从逻辑上讲，高端算力供给瓶颈将得以缓解，最直接受益的是下游的AI应用开发商和运营商，这为应用端的反弹提供了短期情绪借口。但大家也不要太当真，毕竟，国产替代掌握在自己手中，才是最安全的，所以，AI硬件不能说已经见顶，AI应用也不能说开始启动大涨，毕竟应用端没有业绩。