6-29 早盘观点

市场再次出现中阴线杀跌，主要体现在基金的风格漂移以及机构的调仓换股，年中月底的常态，容易被兑现以及大幅波动。上半年还剩下最后两天，预计指数层面维持偏弱的震荡，中期还是看爬升节奏，慢牛风格不变，板块个谷则剧烈分化。

盘面科技股大举分化，半导体设备、存储、电子布、玻璃基板、工业气体等相对强势，光纤、光通信则回落调整，今天看修复；另外，看非银方面能否再次带动指数企稳。周末科技各种涨价厉害还挺多，业绩落地之前可能还是围绕涨价方向反复博弈。

七月份业绩线为主，叠加长鑫IPO上市，AI硬件方面的预期并未证伪，只是需要注意这个阶段分化也会比较明显，更强调业绩的确定性。因此，在择股上需要更加聚焦，操作上则以持股为主，避免来回切换频繁操作。

热点

1、又一半导体气体高纯度二氧化碳或陷入短缺，存储巨头三星、SK海力士全力加紧采购。半导体气体作为关键耗材，其供应紧张将直接推高生产成本，并可能影响存储芯片的产能释放。最近市场炒作比较多，相关概念股表现强势，但需警惕短期情绪过热后的回调风险。

2、央视财经：功率半导体订单排到5个月后。功率半导体作为电力电子核心器件，同步受益于AI服务器的需求而持续放量，相关企业产能利用率维持高位，不少个谷已经走出趋势性行情，后续业绩兑现的概率较大，值得持续跟踪。

3、央视财经：有武汉企业800G以上光模块出口同比增长超过100倍。标志着行业进入高速迭代周期切产能向海外迅速释放，行业高景气度得到验证，在趋势行情参与时，尽量顺大势、逆小势。（股市有风险，入市需谨慎）