8-19 早盘观点

市场在普反后正常分歧，大盘节奏不变继续维持震荡偏强，但板块个股分化加剧。隔夜美股科技因长债问题明显调整，预计今日A股开盘也会有所承压，但整体影响有限，当下继续看轮动性的修复。

盘面上农业、猪肉、国产软件等方向轮动表现，但核心逻辑欠缺，仍定义为超跌性的修复，持续性相对有限。另外，近期的连板妖股受监管压制，情绪上可能会带来一定的降温，高位股面临分歧压力，所以当下重点还是看低位轮动以及算力租赁、数据中心等相对低位的科技方向。

现在市场风格进入再平衡以后，每天活跃板块很多，但还是尽量拥抱长期逻辑，而不是跟着盘面走，避免追涨杀跌被短线资金带偏了。反弹修复并非线性的流畅走势，而是反复震荡、逐步推进的过程，因此当下还是以耐心持股为主，等待轮动机会，不轻易切换方向。


热点

1、国务院修改《住房公积金管理条例》，装修、物业费纳入提取范围。这一政策调整对地产后周期板块形成一定情绪提振，尤其是物业、家装等方向短期或有脉冲式表现。

2、北京首个词元新政，最高给予5000万元。政策提出到2030年，区域智能经济产业规模突破4000亿元，高标准建成4个万卡级词元工厂。最近算力方面利好挺多的，但市场反应并不强烈，主要还是因为资金筹码问题，继续关注算力租赁、数据中心等方向的低位机会，等待情绪修复后的资金回流。

3、百川盈孚数据显示，多晶硅价格上调7500元/吨，单日涨幅23.81%，18X硅片涨幅接近30%。光伏产业链价格近期出现反弹，但持续性仍需观察，短期对板块情绪有一定提振，预计相对低位的硅料、硅片等环节，也可能会有轮动性的修复。