11-10 早盘观点

外围美伊有望达成停战协议，利好刺激下美股大涨，AI硬件除了NV外普遍上涨，有望带动A股AI硬件方面的修复，预计今天市场会有一定程度的高开，盘中关注量能配合情况，当前继续看震荡修复的节奏。

盘面上，资金仍在防御与题材间轮动，煤炭靠寒潮供暖逻辑走强，进攻端在低位题材，机器人、商业航天、东方字辈玄学概念等方向反复活跃，今天则主要看算力硬件、半导体等能否承接外围利好走出修复行情。

市场在上周三见底以后，走到现在底部结构没有破坏，继续按照反弹周期去看。这个阶段局部的赚钱效应并不差，所以轻指数，重节奏即可，但缩量下轮动是常态，趋势低吸好于右侧追高，方向上继续围绕低位题材与业绩确定性做文章。

热点

1、以媒：伊朗似乎已放弃霍尔木兹海峡收费要求。这次如果真的和解，对全球市场都是好事，毕竟油价回落，未来才不会继续加息，利好的是黄金有色，对石油板块是利空。

2、星云星座计划发布，我国太空算力网加快部署。太空算力网作为商业航天与AI算力的交叉方向，兼具题材新鲜度与产业落地预期，昨天市场也有反馈，今天可以继续跟踪商业航天、卫星互联网以及算力基础设施，预计还会反复活跃。

3、央视财经：有企业物理AI数据需求量一年暴增近10倍，到2030年物理AI市场规模有望达4500亿美元。物理AI作为具身智能、自动驾驶等方向的核心底座，其数据采集、标注与仿真环节的产业价值正在被市场重新定价，可留意数据服务、仿真测试以及传感器方向的异动情况。