2026年7月制造业PMI回落至49.2%的过程中，对股市不同行业板块影响不同；
受影响大的行业主要集中在以下几类： 消费品行业 ，该行业7月PMI仅为47.8%，较上月大幅下降2.4个百分点，是所有大类行业中环比降幅最大的领域，终端消费需求偏弱叠加季节性因素，行业景气度明显收缩。
高耗能行业 该行业7月PMI为47.0%，持续处于荣枯线以下，叠加大宗商品价格连续回落、市场需求不足，行业供需两端均承压。其中有色金属冶炼及压延加工业的购进价格、出厂价格指数均低于45.0%，价格波动对行业盈利冲击尤为明显。
供需偏弱的细分制造行业 ，非金属矿物制品、黑色金属冶炼及压延加工、汽车等行业的生产指数和新订单指数均低于临界点，产需两端同步走弱，景气度明显偏弱。
非制造业相关承压行业 建筑业商务活动指数仅为47.0%，较上月大幅下降2.0个百分点，受高温暴雨洪涝等极端天气直接冲击，施工进度明显放缓；批发、货币金融服务等行业商务活动指数降幅较大，是本月服务业景气度回落的主要拖累项。
数据好的方向-装备制造业、高技术制造业PMI分别达51.4%和53.3%，仍保持在扩张区间，受本次PMI回落的影响很小，新动能韧性比较强。
最新发布的2026年7月中国制造业PMI为49.2%，较6月的50.3%回落1.1个百分点，时隔4个月再次跌破50%荣枯线，景气水平进入收缩区间
核心数据拆解 ：
此前2026年3-6月制造业PMI连续4个月站稳50%以上，7月受高基数、行业传统淡季、极端天气等多重因素叠加影响，出现阶段性回落，呈现“波浪式修复”的运行特征。
五大分项全线下探 构成制造业PMI的5个分类指数全部低于临界点：生产指数49.9%、新订单指数48.5%、原材料库存指数48.3%、从业人员指数49.0%、供应商配送时间指数49.5%。
其中新订单指数环比大降2.7个百分点，是拖累本次数据的核心因素，仅从业人员指数逆势回升0.5个百分点，用工景气度边际修复。
不同规模企业表现 大、中、小型企业PMI分别为49.5%、49.7%、47.4%，全部位于收缩区间。中型企业韧性相对更强，小型企业景气度垫底，与头部企业差距达到2.1个百分点，仍需政策定向呵护。
结构性亮点与分化 ：数据回落的同时，新旧动能的分化特征十分明显； 高技术制造业PMI达53.3%，装备制造业PMI达51.4%，双双大幅高于制造业总体水平，保持较快扩张，新动能已从“补充角色”转为支撑经济稳定运行的核心力量。
消费品行业、高耗能行业PMI仅为47.8%和47.0%，景气度明显偏弱，传统产业仍处于转型阵痛期。
价格端连续4个月回落，7月原材料购进价格、出厂价格指数分别为53.2%和47.8%，上下游价差收窄，中下游企业成本压力得到一定缓解。
后续走势预判 ：当前市场预期仍保持稳定，7月生产经营活动预期指数达54.1%。随着极端天气影响消退、灾后重建需求释放，叠加“六张网”相关政策落地，8月制造业具备趋稳回升的基础，后续可重点关注财政资金落地节奏、全球供应链扰动对出口的影响两大核心变量。
晚间重大消息：
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨1%，本周累涨1.59%，7月份累跌3.2%；标普500指数涨0.7%，本周累涨1.05%，7月份累跌0.13%；道指涨0.53%，本周累涨1.04%，7月份累涨0.32%，月线录得四连涨。苹果跌超7%，创2025年4月以来最大跌幅；亚马逊涨超15%，创2012年以来单日最大涨幅，7月份累涨约14%；微软涨超3%，7月份累涨超24%；英伟达涨近3%，总市值4.86万亿美元，收回全球“股王”的位置。其中，微软、亚马逊7月份市值合计增长超1万亿美元。
2、美国官员表示，特朗普已下令对伊朗发动新一轮袭击，目的是迫使德黑兰方面投降。相关行动最早可能于本周末开始，并持续数天。
3、国际原油期货结算价收涨超1%。WTI原油期货9月合约结算价涨1.29%，本周累跌5.2%，WTI原油期货主连7月份累涨21.83%。布伦特原油期货9月合约结算价涨1.22%，本周累跌6.88%，布伦特原油期货主连7月份累涨23.59%。
4、COMEX黄金期货跌1.41%，报4107.2美元/盎司，本周累涨1.26%，7月份累涨2.1%。COMEX白银期货跌2.27%，报57.97美元/盎司，本周累跌近1%，7月份累跌1.82%。
【收盘快评】
很多人觉得这个反弹很不给力，觉得咱们这边的资金都很怂很拉胯，但是站在这些活跃资金的角度考虑，很多勇猛的资金早都打进去被深套了，就算不被套也是吃了2-3次亏了，这个时候你再反弹，这些勇猛的资金还敢伸手吗？肯定是要谨慎些了，这就是为何拉起来后缺乏承接盘，很多票都是一路震荡下行，炸板率高达52%更说明了这个问题，那么周一就显得至关重要了，给这些勇猛资金看到正反馈，看到进去接盘的人是有好下场的，那么他们才能逐步恢复信心，从而形成了正向循环，当然就整个八月而言，个人看好一次波段反弹，至于这个反弹会以什么样的方式运行？哪些板块又有可能走成八月主线？真正的赚钱机会暗含在哪里？手中被套个股该如何利用反弹解套？所有问题均在周日晚间的收评文章中！
【收盘简评】
今日指数同步大幅高开，震荡一天，一个真红，俩假阴。市场成交量2.53万亿，同比放量1947亿，主力资金流入625亿，尾盘有减少。个股，普涨；盘面题材看，kimi、，chatgtp、智谱AI、腾讯云、ai语料等ai应用发现强势；硬件高开回落明显。银行、保险，券商，能源金属，核电，钢铁等弱势。技术上，轰轰烈烈开局，低调星线收盘，下周如何，下月如何，一会看文章解析。
【A股收评：创业板指高开走弱涨3.06% AI应用方向全面走强】截至收盘，上证指数涨0.72%报3832.26点，深证成指涨2.21%报13578.93点，创业板指涨3.06%报3343.96点，北证50涨3.26%报1083.27点。三市成交额25598亿元，较上日放量2014亿元。全市场近4700只个股上涨。板块题材上，智谱AI、算力租赁、元件板块涨幅居前；银行板块跌幅居前。盘面上，智谱AI概念持续走高，传智教育5连板，正和生态、易点天下、凯文教育、蓝色光标、威派格、深桑达A、中文在线涨停，每日互动、值得买、优刻得涨超15%，新致软件、科蓝软件、海天瑞声、汉得信息、青云科技、光云科技、凡拓数创、拓斯达、华宇软件、首都在线、因赛集团涨超10%。算力租赁板块震荡走高，浙文互联、利通电子、证通电子、三人行、昆仑万维、康惠股份、协鑫能科、盈峰环境、云赛智联、宁夏建材、深桑达A、美利云、天娱数科、宏景科技、东阳光、润建股份涨停，协创数据、优刻得、网宿科技涨超15%。元件板块高开走弱，宝鼎科技、泰晶科技涨停，一博科技涨超10%，南亚新材、中英科技、弘信电子、鹏鼎控股、三环集团跟涨。银行板块震荡走弱，宁波银行跌超3%，农业银行、招商银行、浦发银行、工商银行跟跌。（新浪财经）
【ETF收评：云计算ETF领涨9.86%，银行ETF领跌1.84%】ETF收盘涨跌不一，云计算ETF（159527）领涨9.86%，线上消费ETF（159725）涨9.47%，创业板软件ETF（159256）涨9.45%，银行ETF（515290）领跌1.84%，标普油气ETF（513350）跌1.67%，港股红利低波ETF（159569）跌1.66%。（新浪财经）
【股市收评】：周五市场呈现冲高大涨又回落的格局，投资者可以看到，早盘沪指高开28点于3833点，创业板高开166点于3411点，科创50高开8.37%，长鑫科技高开10%，大科技触底大反攻，小韩盘中大涨超18%！各大指数高开冲高以后，出现分时线高点共振，两市最多4700股上涨，双创一个大涨8.99%、一个大涨6.79%，沪指最高3847点，之后遇阻回落，午后沪指再次冲击早盘高点附近，两市超过4800股上涨，但双创指数和大科技个股没有那么幸运了，多个热门股炸板、冲高回落明显，早盘大涨超14%的长鑫科技，盘尾差一点翻绿，双创涨幅缩窄到3%左右，盘尾各大指数较盘中高点略微回落！纵观目前行情，短线市场呈现很好的波段节奏，投资者结合淘气盘中提醒，以及个股情况，做一些合理的波段操作！更多的，收评详述！
昨天大盘下跌，我们提示，“大盘该跌不跌，明天看涨”。今天大盘就才出现了大涨，重点是我们提示的科技股，今天领涨市场，而团队内布局的AI应用，今天出现20CM，说明我们分析是准确的，下周初，只要大盘能够稳住，大盘有望继续反弹，所以，建议大家持股待涨，今天到此。
单日大涨之后，周末消息面是最大的变数！小韩今天猛冲18%，万一周末出点利空，下周一低开获利回吐！主力向来喜欢借周末“洗盘”，与其赌消息，不如主动把放量异动个股的仓位降下来！落袋为安不是胆小，是聪明！把仓位控制在舒服的位置，周末才能安心过，下周一涨跌都有主动权！
【绿电概念异动拉升 协鑫能科触及涨停】午后绿电概念异动拉升，协鑫能科触及涨停，此前新能股份涨停，华光环能、九洲集团、华银电力、金开新能涨幅靠前。消息面上，国家能源局数据显示，上半年，全国可再生能源发电量近2万亿千瓦时，同比增长约9%，占全部发电量的41.2%，占比首次超四成，超过同期第三产业用电量与城乡居民生活用电量之和。（新浪财经）
【上海发布中心城区冰雹黄色预警】上海市气象台2026年07月31日14时13分发布中心城区冰雹黄色预警信号：预计未来6小时内，长宁区、普陀区将出现冰雹天气，请做好易损室外物品和设备的防护措施。（新浪财经）
今日主力资金净流入电子、半导体、计算机等板块，净流出化学制药、银行、食品饮料行业等板块，其中电子板块净流入304.43亿元。个股方面，东山精密资金净买入32.48亿元位居首位，中际旭创、太极实业、新易盛主力资金净流入居前；宁德时代遭净卖出12.09亿元位居首位，立讯精密、贵州茅台、阳光电源主力资金净流出额居前。
【韩、台股市飙升助亚洲新兴市场股指创17年最大涨幅】周五亚洲新兴市场股指录得逾17年来最大单日涨幅，因韩国和中国台湾股市大涨，且市场对人工智能相关支出的疑虑有所缓解。MSCI亚洲新兴市场指数上涨约7%，亚洲新兴市场科技指数上涨逾13%，均创下自2008年10月下旬以来的最大单日涨幅。不过，这两个指数本月迄今仍分别下跌了5%和14%。微软和亚马逊昨晚公布的财报表现强劲，其业绩展望也缓解了市场对巨额人工智能相关支出的担忧。“我们认为，微软关于资本支出持续增长以及2027财年预计将实现正自由现金流的展望，可能有助于缓解市场对AI基础设施类股票的担忧，”野村证券分析师写道。（新浪财经）
前面几天多次和天友们分享盘感和2008年1664非常相似：都是在1664或3741的时候作为反抽对待，并期待创新低一点点之后调入；但两次都是连续八天不创新低，然后在横盘中逐渐升级，站上15分钟级别144线之后小时级别macd与kdj双金叉出现调入点，胜算大于七成之后调入
行情有轮回，情绪有冷暖！昨日市场一片绝望，今日遍地反弹；今日市场一片狂欢，后续又会迎来分歧震荡！潮起潮落本就是市场常态，不以单日大涨大喜，不以单日大跌大悲！依托客观技术信号执行操作，克服内心贪婪与恐惧，才能慢慢走出追涨杀跌的恶性循环！
台股今日迎来暴涨行情，台湾加权指数收涨7.98%，涨3186.45点，报43119.75点，创2025年4月10日以来最大单日涨幅，也是历史上第二大单日涨幅。同时，由于如今台股处于4万点之上的超高基数，单日暴涨3186.45点彻底刷新台股历史上的“最大单日收盘涨点”绝对值纪录。权重股台积电收涨9.98%，联发科收涨9.89%，鸿海收涨9.15%，台达电收涨7.18%，日月光投控收涨9.9%，为台湾加权指数涨幅的前五大贡献股。
今天一只创历史新高的股票都没有，这说明当前暂时还没有新热点冒头。
当前做多力量，主要集中在超跌老赛道做回流修复，还没有资金敢于打出全新主线。
资金思路以低位捞反弹、逢高准备兑现为主，而非主动开辟新一轮趋势行情。
如果今晚美股那边继续走修复，下周一引导德明利等弹性股走出反包，或许就能打出更好的持续性。
短期市场最合理的走势，是进入震荡消化周期！今天快速拉升消耗大量多头力量，资金需要时间换手、充分洗盘！接下来我们要放平心态，坚持两大原则：不盲目追涨已经大幅反弹的标的，不在震荡区间恐慌杀跌！暂时没有清晰信号的时候，盯紧个股有没有异动契机！很多人炒股身心俱疲，本质就是时时刻刻想要持仓、无时无刻想要交易！其实交易讲究张弛有度，看懂信号再出手，节奏理顺之后，炒股自然轻松舒心！
【午后点评】
下午市场走的横盘震荡，有意思的是成交量不增反降，上午还预期能到2.8万亿，结果这会只剩下2.6万亿了，相当于市场并未增加多少增量资金，原因也好理解，毕竟前面抄底的都被埋了，很多人都担心下周一又是一个埋人的走势，所以拉起来就不追高，当然这也符合咱们说的，大概率是先反弹1-2天，而后震荡回落，到时候再看回落幅度吧，只要幅度不大，那这个复合底就基本上成形了，倘若回落幅度大，那就仍存在新低的可能，当然阶段性来看，这里仍然是我一直认可的底部区域。午后题材有变化，机器人来了，昨晚倒也提过了机器人存在发酵的可能，目前机器人13家涨停，仅下午这会就已经多了5家，宇树8月10日申购，以及高标带动。午后就10家首板封住涨停，机器人占了一半，剩下的就是算力、芯片、AI应用、智能电网，还有不少炸板的，毕竟大盘缺量，大家还是缺乏追高的勇气啊！
今天紫竹老师的主要思路是月末结账——把整个月的布局做一个总结，让家人们整理干净账户，尽量把赚钱的清仓，空出更多资金，轻装上阵，喜迎八月桂花遍地开。以后，家人们都保持这个优良传统——每个周末个人护理美容——固定整理账户。每个月末尽量不留遗憾给下个月。
只有长期注重美化优化账户，咱们的投资才可能长期保持良性循环。
希望家人们都培训好自己具备基本的素养：注重账户的整理整顿清扫清洁。
什么是分歧？一部分人认为只是超跌反弹，逢高选择兑现离场。另一部分人认为赛道逻辑回归，愿意逢低承接，这两部分人的思想就是分歧！
有卖盘，同时有资金愿意接得住，筹码充分交换，上方的套牢盘慢慢消化，行情就能稳步向上。
反过来讲，如果市场迅速达成全面一致乐观，所有人都觉得反转来了，没有人想卖出，短期买盘快速透支，等到后续没有新增资金接力，稍微一点抛压就容易引发跳水，行情昙花一现。
