【相关公告】
1、8天4板多氟多：目前没有六氟化钨生产线
2、2连板鲁信创投：控股股东7月1日减持139.1万股
3、2连板三美股份：湿电子化学品投资收益对公司影响极小
4、3天2板昊华科技：公司及下属子公司未生产电子级氢氟酸
5、兴业科技：本次拟收购磷化铟资产过去三年都未能盈利
8、厦门钨业：白钨矿回收子公司洛阳豫鹭停产
10、甬金股份：实控人曹佩凤被判处有期徒刑三年缓刑四年
天赢居直播20260702
昨日大盘走出典型的放量分化结构。三市成交额约3.66万亿元，较前一日放量约3862亿元，说明资金交投仍然活跃，但指数之间、板块之间的方向并不一致。上证指数低开后震荡上行，午后上攻无力出现回落，最终收出小阳线，仍位于5日、8日均线上方；创业板指则失守5日均线，双创明显弱于主板。也就是说，大盘不是缩量退潮，而是在高位换手中出现风格摇摆。
富时中国A50指数期货在上一交易日夜盘收涨0.35%的基础上低开，现涨0.14%。国内商品期货早盘开盘，能源化工跌幅居前。原油跌4%，集运欧线、液化气跌超3%，燃料油、甲醇等跌超2%，沥青、塑料等跌超1%，SS、NR等小幅下跌；铂涨超2%，铁矿石、沪银等涨超1%，豆二、菜籽粕等小幅上涨。
20260702早间题材信息：
1、王毅同美国国务卿鲁比奥通电话。
2、中基协“摸底”头部量化私募 涉及同质化交易等内容。
3、股交易规则变了！下周一正式实施。
4、 半导体涨价潮蔓延至先进封装 日月光CEO：正全力以赴扩大产能。
5、美国6月“小非农”数据低于预期。
6、Meta考虑出售闲置AI算力使用权以创收。
7、美伊在多哈举行间接会谈 聚焦落实谅解备忘录。
8、 厦门钨业：白钨矿回收子公司洛阳豫鹭停产。
9、养猪股集体爆发！各省市陆续印发产能调控实施方案 猪价收复10元关口。
10、国内航线燃油附加费7月5日起大幅下调。
11、全球市场：美股三大指数收跌 存储、半导体板块大跌 中国金龙指数涨近3%。
12、Meta据悉布局AI云业务 拟对外出售算力 挑战亚马逊、微软和谷歌。
13、基金把脉下半年投资风向：AI主题转向业绩驱动 市场或迎风格再平衡。
技术验证与商业化双线并行 智能驾驶落地加快。
特斯拉已在得克萨斯州奥斯汀市的公共道路上，正式开展首批量产版 Cybercab 的工程测试，这批车辆未配备方向盘与脚踏板。这一举措也释放出迄今为止最明确的信号：特斯拉打造无人驾驶出租车队的愿景，正从原型车阶段落地为现实，L4级专用无人车产业化进程大幅提速。
（消息来源：中证网）
女神解析：国内层面，阿维塔7月1日宣布，已取得L3自动驾驶测试牌照，旗下车辆相关道路实测工作已全面按规划稳步落地。该公司称，现阶段将依托重庆市已开放公共测试路段开展L3自动驾驶实地验证，同步推进实际道路准入可靠性测试，深度适配国内路况复杂、交通场景多元的出行环境，多项合规性测试工作同步启动。总体来看，当前海内外智能驾驶产业发展全面提速，技术验证与商业化落地双线并行，行业发展前景持续向好，产业链有望受益。同时6月的新能源汽车 “新品牌”交出上半年“收官月”答卷——鸿蒙智行、小米汽车、极氪等五个品牌单月交付达成3万辆以上。也有有望刺激新能源汽车，智能驾驶方向的反弹。
相关个股：万集科技(300552)、联创电子(002036)、中科创达(300496)、托普集团（601689）、博实结（301608）等。
盘前策略：
一、热门消息及相关个股
1、美股存储芯片闪迪美光昨夜跌超10%，市场误传巨头Mate退出AI竞赛
扎克伯格原话：Meta现在还没有卖，因为认为算力自己用得上，未来如果发现建多了，可以通过云业务对外销售；到了彭博那：Meta正在筹建云业务，可能销售外部算力和模型访问；再到了路透标题，就变成：Meta建设云业务，销售“过剩AI算力”。越传越离谱。
实际上，Meta 做 AI 云，不等于承认 GPU 全面过剩。它更可能是在把不同代际的 AI 算力放到不同经济用途上：最新的 GB200/GB300/Rubin 等资源优先服务下一代 模型训练；上一代 H100/H200 则更多转向推理和外部算力销售。不应解读为利空。
2、HBM4E的可靠性测试良率已提升至70%以上
三星电子首席技术官兼半导体研究所所长于6月30日在DS部门内部经营说明会上表示，HBM4E的可靠性测试良率已提升至70%以上。他还透露，下一代10纳米级第七代DRAM工艺在技术竞争力上已取得对竞争对手的优势，并计划于今年11月完成生产准备认证。
3、日月光调涨先进封装报价 涨幅最高达20%
全球领先的外包半导体封装测试(OSAT)供应商日月光已再度调整封装报价，涨价幅度最高超过20%。此番涨价涵盖各类先进封装技术，包括晶圆基板芯片封装(CoWoS)和扇出型基板芯片封装(FoCoS)。（昨晚费城半导体指数跌超6%）
4、海南航警发布 长十乙发射节点得到进一步确认
FAA发布海南三亚地区两个航警，时间窗口分别为7月10日13:12-15:19和7月10日13:13-15:19。此外，文昌航天观礼中心（官微）推文维持7月10日新型火箭发射计划。长征十号乙（CZ-10B）由航天一院全权设计、总装、试验、统筹回收工程。
5、马斯克实地视察擎天柱试生产流水线特斯拉新一代Optimus Gen3人形机器人量产工作加速推进
马斯克实地视察加州弗里蒙特工厂擎天柱试生产流水线。第一条生产线已从中西部和德国的自动化团队运抵(弗里蒙特)，已开始安装机器。野村研报称，特斯拉已将Optimus Gen 3的弗里蒙特产线年化产能目标从此前的5万台上调至约7万台。
二、人气股
2026年7月1日逻辑市场精选
特别提示：下文涉及的题材或公司、内容罗列和篇幅长短，与后续涨跌无关，亦均非进行推荐，仅作研究辅助。投资者应自主决策，注意风险。
一、市场热点
热点一、半导体第二轮涨价潮7月1日启动——全球近20家芯片企业集中调价
◇驱动：7月1日，全球半导体行业迎来第二轮价格调整窗口，国内外近20家企业集中启动新一轮调价。芯联集成6月30日发函，宣布Q3价格上调15%至25%，系年内第二轮提价，公司表示受成本上涨、AI和新能源需求爆发影响，产能持续紧张。斯达半导、扬杰科技、士兰微分别发布涨价通知，7月1日起IGBT、SiC MOSFET等功率半导体模块和分立器件涨价15%起，均系年内第二轮。国际方面，德州仪器、英飞凌、意法半导体等巨头同步开启二轮涨价。回顾3至4月第一轮涨价，德州仪器、MPS(芯源系统)、意法半导体、恩智浦率先调价，其中AI服务器电源产品涨幅20%至85%，上半年累计超过20家国内外公司发布涨价函。全产业链传导逻辑清晰：大宗金属、硅片、特种气体等原材料维持高位，晶圆代工与封测环节成本持续承压，设计厂商阶梯式调价传导压力，AI红利在价值链上重新分配。
◇核心公司：
芯联集成：国内SiC器件代工龙头，6月30日发函宣布Q3价格上调15%至25%，年内第二轮涨价。公司产能持续满产，AI数据中心和新能源客户需求爆发，涨价直接增厚利润弹性。
斯达半导：国内IGBT及SiC模块龙头，7月1日起涨价15%起，年内第二轮。产品覆盖新能源车、光伏、工业控制等核心下游，涨价周期下盈利弹性突出。
◇相关公司：
扬杰科技(功率器件涨价)、士兰微(功率半导体IDM+涨价)、华润微(IDM涨价+产能满载)、新洁能(MOSFET涨价)、立昂微(功率芯片涨价)
热点二、摩根大通上调存储TAM至1.68万亿美元——北方华创中联技创新高
◇驱动：摩根大通最新研报指出，本轮存储超级周期将“更久、更高、更广”，全球存储TAM从2025年2140亿美元攀升至2028年1.68万亿美元。DRAM收入2028年预计达1.23万亿美元。受此催化，存储芯片概念早盘快速拉升：蓝晓科技20%涨停、时空科技涨停创新高、太极实业涨停、亚威股份涨停、正帆科技涨超10%、普冉股份涨超10%。北方华创今日+5.74%，盘中股价创历史新高（最高968元），总市值6930亿，主力净流入11.9亿，主力增仓占比8.78%。中微公司盘中+3.09%创新高（最高500元），总市值4601亿，主力净流入11.5亿，主力增仓占比6.86%。此前6月29日，韩国公布800万亿韩元存储扩产计划，三星与SK海力士各建2座晶圆厂，全球存储军备竞赛进一步升级。上半年闪迪累超800%、美光科技累超300%。
◇核心公司：
北方华创：半导体设备平台龙头。今日+5.74%创新高，主力净流入11.9亿。全球存储扩产周期——韩国800万亿韩元计划叠加摩根大通上调TAM——直接拉动刻蚀、薄膜沉积等设备需求，公司在手订单能见度持续拉长。
中微公司：等离子体刻蚀设备龙头，盘中+3.09%创新高，主力净流入11.5亿。CCP/ICP刻蚀设备已进入台积电、三星、SK海力士产线，全球存储军备竞赛下刻蚀设备需求刚性增长。
◇相关公司：
拓荆科技(薄膜沉积设备)、华海清科(CMP设备)、盛美上海(清洗设备)、正帆科技(半导体气体系统)、普冉股份(存储芯片设计)
二、机会前瞻
机会一、光通信迎政策催化——工信部白皮书定调CPO/高速光模块为“战略基础设施”
◆事件：6月30日，工信部正式发布《高速光模块产业发展白皮书》，明确要求新建万卡智算中心必须标配800G/1.6T高速光模块，淘汰400G低速模块。这是国家部委首次以白皮书形式将高速光模块定位为AI算力的“战略基础设施”。工信部接连发布两份政策文件——《人工智能+信息通信创新发展实施意见》和《高速光模块白皮书》——系统性地将CPO、高端光电芯片、全光交换列为核心技术攻关方向。传统可插拔光模块在万卡集群中面临功耗与带宽双重天花板，CPO通过将光引擎与交换芯片共封装，系统能效可提升约5倍，成为下一代数据中心互联必然方向。2026年是CPO规模化商用元年，英伟达与Marvell达成战略合作，围绕硅光通信深化协作。华工科技3.2T NPO/CPO解决方案在手订单交付中，1.6T光模块国内外客户在手订单达40万只。CPO板块今日-1.22%，近一周-1.02%，处于高位回落中，政策催化刚侧发布。
○产业链逻辑：AI算力集群规模持续扩张，高速光模块作为算力互联的“血管”需求刚性增长。工信部白皮书强制推进800G/1.6T升级，将加速存量400G模块的替代节奏，拉动高端光模块需求放量。产业链传导路径清晰：AI算力集群→高速光模块需求→光引擎/CPO器件→通信传输设备和网络设备同步受益。2026年是1.6T光模块量产元年，多家龙头已实现批量出货。CPO/NPO技术路线正推动传统可插拔光模块供应商向“硅光+光引擎+交换机封装”方向升级演进。当前高速有源芯片源材料供应偏紧，部分高端芯片存在产能瓶颈。环旭电子光引擎产能年底计划增至每月20万只，聚焦CPO应用，产业链上游扩产正在加速。
◇核心公司：
中际旭创：全球光模块龙头，已实现1.6T光模块批量出货，全球市场份额领先。工信部白皮书强制推进800G/1.6T升级将直接拉动高端光模块需求放量。公司硅光技术路线成熟，CPO领域布局深厚。
华工科技：3.2T NPO/CPO解决方案全球先行者，自研硅光芯片已应用于1.6T光模块交付，1.6T/CPO国内外在手订单达40万只。公司在光引擎、硅光芯片、CPO封装全链条布局，技术壁垒高，是CPO商用化最受益的国内标的之一。
◇相关公司：
新易盛(1.6T光模块批量出货)、天孚通信(光器件龙头)、环旭电子(CPO光引擎产能扩张)、长电科技(先进封装+CPO封装)、锐捷网络(数据中心交换机)
【盘前解析】
隔夜美股调整，纳指跌0.66%，美光闪迪跌超10%，早盘韩国这边也是跌至熔断，目前跌幅6%，估计今天早盘大A的情况不会太好，特别是科技股这边，昨天冲高回落，相当于是刚开始分歧，今天早盘是延续分歧的过程，此时要考虑两点，首先就是科技早盘分歧的力度大不大，如果不大还好，太大的话就要买点后置，其次就是科技分歧过程中谁来承接资金，昨天很明显是券商保险以及一些逆指数题材，昨晚我们就说了，这次可能会持续个2-3天，目前看这个概率依然不小，至于大盘，昨晚我们说的是调整会有，但是幅度应该不会太大，继续盯着4065点，作为短期强弱分界线。题材方面昨晚已经说过了，逆指数题材估计还是医药、机器人、化工、有色这些，或许还有新的，如果有新的出来，那就是逆指数的轮动行情，最终应该考虑的是等行情分歧尾声时从芯片方向入手进行低吸，一方面寻找抗跌的趋势核心进行关注，另一方面就是强势分支做高低切。
【行业新闻】
1、海外供给收缩将为国内硬质合金棒带来机遇（小金属）
2、日月光再度调整封装报价，涨幅最高超20%（先进封装）
4、被动元件大厂国巨上调全系列电容产品报价（电容）
6、上海推动智能穿戴产品发展 ，产业加速迭代（智能穿戴）
盘中重大事件解析：
1、马斯克实地视察擎天柱试生产流水线特斯拉新一代Optimus Gen3人形机器人量产工作加速推进。特斯拉机器人：模塑科技、五洲新春、浙江荣泰、拓普集团、三花智控；
2、海南航警发布 长十乙发射节点得到进一步确认。航天工程、广联航空；
3、国内成品油将迎来新一轮价格下调。华夏航空、中国东航、圆通速递、申通快递；
【主力行为学早安事：开始新一天需要知道的几件事】
【新闻精选】
1、美联储主席沃什：近几周通胀预期和通胀风险均有所下降。不会给出前瞻性指引。短时间内仍将会保留点阵图。我想要缩表不是什么秘密。
2、世界黄金协会：金价年内或将在4100美元附近交投。
3、卡塔尔：有关谅解备忘录问题取得积极进展，各方同意推进讨论。下次会晤将在前伊朗最高领袖葬礼后举行。
4、伊朗副外长：在与卡塔尔的会谈中已决定将部分解冻的60亿美元资金用于根据伊朗需求采购必要物资。将组建监督小组并通过直接沟通渠道通报和审查谅解备忘录的违规行为。已经成立负责跟进谅解备忘录执行情况并就最终协议进行谈判的工作组，正在通过调解人继续磋商，以确定其工作组开展谈判的时间和地点。
5、美国决定不续签美墨加协定，转而进行滚动式审查和谈判。
6、美国6月ADP就业人数增加9.8万人，为3月以来最低增幅，低于市场预期的增长11.8万人。
7、据悉Meta拟出售过剩的AI算力。
8、代理商回应MLCC龙头国巨涨价：属实。
9、宁德时代10万吨碳酸锂产能复产。
10、多家新能源车企公布6月“成绩单”，蔚来、小鹏重回“4万俱乐部”，理想、小米稳守3万台关口。
备注：以上消息来自媒体及上市公司公告整理（来源不限于金十数据、财联社等）
【投资日历：周四资本市场大事提醒】
①今日共有2只新股上市，为深主板的华润新能源（001248）、北交所的吉和昌（920193）。
②2026全球数字经济大会将于7月2日举办。
③2026上海国际具身智能产业博览会将于7月2日至4日举办。
④2026上海国际低碳智慧出行展览会将于7月2日至5日举办。
⑤2026汽车生态创新大会将于7月2日举办。
⑥安克创新：本次发行的H股预计于7月2日在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。
⑦今日有3705亿元7天期逆回购到期。
⑧今日将公布美国6月失业率、美国6月非农就业人口等数据。
7-2 早盘观点
7月第一天的市场表现依旧割裂，沪指在非银的托举下小幅收红，但双创方面则回落调整。目前矛盾点不在指数，没有系统性的风险，问题在于结构性的分化，风格上的来回切换会导致节奏上难以把握。预计七月份指数完成震荡后，还会向上走出一波相对双创的补涨行情。
盘面上，非银券商、保险再次异动领涨，医药股探底回升后再度走强，注意作为老登方向代表，接下来可能还会有反复性的活跃；科技股方面受小作文影响普遍调整，特别是PCB方面，但整体大趋势并未破坏，需要消化前期浮筹，里面相对强势的还是存储和半导体设备材料，调整后可继续跟踪。
目前还谈不上大型风格切换，更多是科技线短期需要沉淀筹码拉扯空间，而其他板块也难以容纳这么大体量的资金。超跌板块的轮流反弹修复，会形成一定挤压，但不会成为压垮科技的最后一根稻草。当前策略上，建议均衡配置、多看少动，切忌来回频繁操作反复横跳。
热点
1、马斯克实地视察擎天柱试生产流水线特斯拉新一代Optimus Gen3人形机器人量产工作加速推进。预计是在下半年进入小批量交付阶段，丝杠、电机、传感器等核心零部件环节会直接受益，相关产业链公司有望迎来订单催化。
2、全球领先的外包半导体封装测试供应商日月光已再度调整封装报价，涨价幅度最高超过20%。一方面是上游材料成本持续攀升，另一方面先进封装产能供不应求，AI服务器需求旺盛是主要推手。后面相关国内封测厂商有望跟随提价，进一步改善盈利预期。
3、央视财经：国产空调在欧洲爆单，中国空调企业出口订单暴涨。这消息最近几天往上催化挺多的，昨天盘面风格切换时盘面也有反馈，但持续性还需要观察，毕竟欧洲高温天气属于季节性因素，后续能否维持高增长要看渠道库存消化情况。
今天是7月2日星期四！淘粉们，大家上午好！感谢每一位小伙伴一路追随、默默支持、风雨同行！股市修行，贵在取舍有度、涨跌不惊！高位不贪泡沫、低位不慌磨盘，不跟风追热、不急躁乱做！行情是轮回的，耐心是制胜的，稳住节奏、恪守纪律，方能稳稳吃好七月修复行情！淘气在这里，你们在哪里？在线的请【留言 “444” 点赞】支持！
【美股收盘：三大股指集体收跌】道指跌0.02%，标普500指数跌0.21%，纳指跌0.64%。康宁跌13.55%，科磊跌11.78%，泰瑞达跌11.70%，闪迪跌10.50%，美光跌10.47%。“七姐妹”方面：Meta Platforms涨8.82%，微软涨3.01%，苹果涨1.77%，亚马逊涨1.43%，谷歌涨1.34%，特斯拉涨1.16%，英伟达跌1.17%。（新浪财经）
【周四重要财经信息提醒（以下均为北京时间）】 ① 时间待定 上海国际具身智能产业博览会启幕； ② 09:30 澳大利亚5月进出口、商品及服务贸易帐； ③ 14:30 瑞士6月CPI； ④ 15:00 商务部召开7月第1次例行新闻发布会； ⑤ 17:00 欧元区5月失业率； ⑥ 19:30 欧洲央行管委Escriva讲话； ⑦ 19:45 美国旧金山联储主席戴利（2027年FOMC票委）讲话； ⑧ 20:30 美国6月非农就业报告（含就业人口、失业率、平均每小时工资，数据将因美国周五休市而提前一天发布），6月27日当周首次申请失业救济人数； ⑨ 22:00 美国5月耐用品订单终值，工厂订单； ⑩ 23:45 英国央行货币政策委员会（MPC）成员Catherine Mann讲话； ⑪ 次日01:55 欧洲央行执委Cipollone讲话。（新浪财经）
【7月2日隔夜要闻一览】 1、美国贸易代表贾米森·格里尔1日发表声明说，美国决定不续签与加拿大和墨西哥的贸易协定，而是选择对该协定进行年度审查。 2、伊朗外交部副部长、伊方技术谈判代表团团长加里巴巴迪表示，美方违反谅解备忘录承诺，将建立监督机制审查违规行为。 3、消息人士称，伊朗代表团在当天于卡塔尔首都多哈举行的美伊间接会谈中要求分阶段执行此前达成的谅解备忘录，重点执行伊朗被冻结资产相关条款。 4、美国总统特朗普7月1日表示，美国同伊朗在卡塔尔举行的最新一轮会谈进展顺利。美国副总统万斯表示，美国和伊朗当天在卡塔尔首都多哈举行的间接技术性会谈“进展顺利”，有关核问题的讨论将很快开始。 5、美国联邦储备委员会主席凯文·沃什7月1日在葡萄牙举行的欧洲央行中央银行论坛上表示，当前美国通胀水平仍然过高，同时重申美联储工作的优先事项是确保物价稳定。 6、马斯克周三否认了媒体关于SpaceX在IPO前向投资者展示AI手持设备原型的报道，称其“完全不实”。 7、美联储主席凯文·沃什已邀请英国央行前行长Mervyn King担任美联储新设的沟通工作组的联合主席。 8、据伊朗官方通讯社Shana报道，伊朗石油部负责国际与金融事务的副部长Ali Mousavi表示，除以色列外，伊朗已准备向所有国家出口石油。（新浪财经）
Wind数据显示，周四（7月2日），共有7家公司限售股解禁，合计解禁量为2363.84万股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为8.69亿元。从解禁量来看，族兴新材、瑞联新材、方正阀门解禁量居前，解禁股数分别为1828.78万股、222.37万股、183.05万股。从解禁市值来看，族兴新材、德明利、瑞联新材解禁市值居前，解禁市值分别为5.54亿元、1.37亿元、1.32亿元。从解禁股数占总股本比例来看，族兴新材、瑞联新材、方正阀门解禁比例居前，解禁比例分别为15.24%、1.26%、0.9%。
美股三大指数集体收跌，道指跌0.02%，纳指跌0.66%，标普500指数跌0.21%。大型科技股涨跌不一，Meta涨超8%，微软涨超3%，谷歌、苹果、特斯拉、亚马逊涨超1%，英伟达跌超1%，SpaceX跌超7%。板块方面，存储、半导体、计算机硬件大跌，费城半导体指数大跌超6%，存储概念跌超9%，美光科技、闪迪跌超10%，英特尔跌超9%，阿斯麦、AMD跌超7%，西部数据跌超6%，超微电脑、希捷科技跌超5%。
【美股开盘：三大股指齐跌】道指跌0.31%，标普500指数跌0.44%，纳指跌0.60%。闪迪跌7.05%，希捷跌6.58%，康宁跌6.11%，美光跌5.82%。“七姐妹”方面：Meta Platforms涨6.05%，微软涨1.52%，特斯拉涨0.94%，苹果涨0.74%，谷歌涨0.57%，亚马逊涨0.15%，英伟达跌2.77%。（新浪财经）
【“小非农”数据低于预期】美国6月ADP就业人数为9.8万人，为3月以来最低增幅，低于市场预期的增长11.8万人，前值12.2万人。受此消息刺激，黄金期货出现直线拉升，主要是美联储加息预期降温，对大宗商品当然是利好，对A股也是利好，明天看有色板块反弹了。
淘粉们，周三晚上好！ 
在线发“333”，证明你的存在！
新近直播室的，把今天直播认真看一遍！
还有什么要问的，可以互动区提问！
不限于内参问题，还是股市问题！
个股问题，现在开始可以点击“问股”！
