【收盘快评】

今天这才是正儿八经的科技修复，138家涨停板里面，得有80%都是科技股，又或者是跟科技相关的，回看老登股们今天比较惨淡，工行跌3.77%，长江跌2.58%，平安跌2.92%，茅台跌2.25%，正如昨晚所说，市场风格仍是科技股和老登微盘之间的跷跷板关系，不过今天的情绪可是严重高潮，对应的成交量却只增长了2100亿，目前两市成交量也只有2.2万亿，着实不多，那么明天早盘就显得至关重要了……，那么本轮反弹的高度到底在哪？反弹结束后还会下跌多少？AI应用和算力还能强多久？科技股反弹是不是该减仓？所有问题均在今晚的收评文章中！

【收盘简评】

今日指数同步高开，沪指震荡一天小涨，创业板高开震荡反弹，大涨5.64%。市场成交量2.22万亿，同比放量2174亿，主力资金流入585亿。个股，红多绿少。盘面题材看，cpo、光通信模块、纳米银、光刻胶、元件、电子化学品、半导体、复合集流体等多个科技硬件分支大幅反弹；银行、保险、白酒、核电、铁路公路、航空机场等蓝筹板块弱。技术上，今日沪指又收一根星线，明日市场如何看文章。

【A股收评：创业板指高开高走大涨5.64%，算力硬件股集体爆发】A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.33%，深证成指涨3.25%，创业板指涨5.64%，北证50涨1.62%，科创50指数涨4.09%。全市场成交额22284亿元，较上日放量2174亿元，全市场超3600只个股上涨。板块题材上，元件、CPO、电子化学品、CRO概念、PCB概念板块涨幅居前；银行、白酒、机场航运、汽车整车、公路铁路运输板块跌幅居前。盘面上，CPO板块今日强势反弹，光迅科技、剑桥科技、光库科技等十余股涨停，源杰科技、天孚通信、中际旭创、仕佳光子等多股大涨超10%。电子化学品板块亦表现强势，格林达、嘉德利、海星股份等股涨停，唯特偶、方邦股份、天承科技涨幅居前。PCB概念板块掀涨停潮，东山精密、沪电股份、深南电路等二十余股涨停，中富电路、南亚新材、方邦股份涨幅居前。银行板块全天低迷，农业银行、厦门银行、西安银行跌幅居前。汽车整车板块亦表现疲软，长城汽车、比亚迪、赛力斯跌幅居前。（新浪财经）

【股市收评】：周二市场呈现冲高遇阻略回落的格局，投资者可以看到，早盘沪指高开6点于3816点，创业板高开50点于3353点，开盘以后双创领涨异动，盘中科创50指数大涨超过5%、创业板大涨超过6%，黄线也领涨明显，但银行、保险、酿酒为首的权重板块领跌拖累沪指，午后各大指数冲高出现分时线高点以后不同程度遇阻、小幅回落，各大指数仍然不同程度收涨！纵观目前行情，技术上短线回踩3800点附近的支撑，今天午后终于迎来了指数和个股普涨以后的新的分时线高点，技术上确认了，没有突发利好消息刺激的话，短线防风险为主，等待消化！更多的，收评详述！

【江西发布雷电橙色预警 部分地区有强雷电活动】江西省气象台今天14时11分发布雷电橙色预警信号：预计未来2小时内，鹰潭、南昌、萍乡三市和上饶市南部及九江市北部、抚州市东部、吉安市西部的部分地区有强雷电活动，局地伴有短时强降水、雷雨大风等强对流天气，请注意防范。（总台记者 赵丽颖 杨萍）

今天的盘面还是相当不错的，科技成长方向迎来全面修复，创业板指大涨5%，AI硬件端的多个细分（光模块、算力租赁、PCB、电子布等等）出现涨停，银行等防御板块同步走弱，跷跷板效应清晰，存量资金从避险赛道回流超跌科技，压制一月的下降趋势线有效突破，推动修复行情展开，只要今晚美股不出幺蛾子，明天就会是右侧确认时点。

指数方面，当前最需要盯住的仍是3832附近的小周期强弱分界。指数今天能够站到这一区域，只能说明短线结构有所改善，明天以及后续能否继续守住才更重要。尤其在成交没有形成连续放大的情况下，一次突破很容易重新退回震荡区间，因此不能把“盘中站上”直接等同于“有效突破”。真正加分的路径应当是：站上之后能够持续运行，回踩时缩量守住，随后再次放量向上，使15分钟级别的修复逐步向30分钟和小时级别升级。 所以当前策略仍然保持一致：**有候选、有底仓，但不追涨；有反弹、有催化，但继续等待确认。**八月主线最终属于谁，不由一天涨幅决定，而由未来几个交易日的持续性决定。今天上涨解决的是“有没有修复”，接下来要解决的才是“能不能持续”。

创业板最高3510,3500之上就是压力区，要放量才行

半导体连跌5周，反弹正常，也即将进入到压力区间

2.5万亿的成交，已经是打折后的了，不能再少。

明后天真正考验成色，今天算是变盘点，往上

昨天的文章也说了，今天变盘点

中午我们提示，下午大盘应该还是以盘整为主，最终大盘出现了冲高回落，主要是银行、石油在压盘，但今天大盘量能出现了放大，主要是科技硬件出现了反弹，但如果明天大盘不能继续放量，大盘就还有回调，但大盘问题依然不大，因为今天科技股大涨，蓝筹股压盘，明天可能就是蓝筹股护盘了，所以，总的原则还是维持大盘震荡上行的观点不变，整体还是逢低做多，今天到此。

八月都是个股的黄金丰收季，

目前就是压指数，涨个股，

让超跌股自我放飞，

在多重利好发酵下

4日科技股终于走出修复行情

一、哪些股是超跌的硬核科技股？

答：利通、莲花、江钨、深桑达、万通、川润、人见人爱的康强、诺德、晶华、凯美等等全部都是。

二、为何昨天缩量那么狠？

答：全市场三分之一以上的成交量是量化高频交易恭喜的，这也是管理层为何拼命扩大量化的原因——提供流通性，量化的高速通道嘎了，不再高频交易，自然就缩量——这都没明白的一些股评家，你说是不是脑子短路了

三、最怎么选股？

答：找不到方向，就把超跌的排序，

按照跌幅榜，优先低价连阳+大单的梭哈

今日科技方向的反抽修复，以及医药板块受到业绩预增催化后的活跃，都有助于短线风险偏好回暖。但按照天赢居体系，消息和业绩只能解释资金为什么在某一天选择某个方向，不能替代趋势本身。真正能够成为八月主线的板块，仍然要用持续的量价结构来证明：上涨时有资金持续流入，分歧时能够缩量承接，回踩关键均线不破，并在随后几个交易日继续保持较强的板块扩散度。
因此，8月5日或8月7日的核心任务依旧不是提前把主线写死，而是先建立候选池，再让客观走势完成筛选。7月31日重要转折窗口之后，已经陆续分享部分个股和金刊候选，目的就是在七月风险集中释放之后，用可控仓位提前参与可能出现的结构性机会，同时保留足够机动仓位等待真正的主线确认。这个阶段完全空仓容易错过转折初期，但在板块持续性尚未经过检验之前，同样不适合因为一两天上涨就快速提高仓位。

很多人觉得，老登们涨起来没有大科技快、不够刺激，这确实是事实！但投资者也要清醒地意识到：大科技涨起来像火箭，跌起来像跳伞，从来不含糊！创业板一天能跌5%，科创50三天能抹掉两周的涨幅！风险和机会永远成正比，收益越大，波动越猛！别只看到贼吃肉，看不见贼挨打！想赚快钱，先问问自己：跌停的时候，你扛得住吗？

财联社盯盘数据显示，沪深两市成交额连续第7个交易日突破2万亿，较上一日此时放量超1900亿，预计全天成交金额超2.2万亿。日经225指数收涨0.32%，报63957.53点。韩国综指收涨1.62%，报6358.95点。

我们的预案是8月5日或者8月7日开启主升浪。三角形已经接近末端，真正重要的不是猜方向，而是等方向走出来以后服从趋势。没有有效突破之前不追涨，突破确认之后再按照胜算逐级提高仓位。
第十四章 把胜算转化为仓位
仓位要服从胜算，而不是服从情绪。天赢居体系可以用以下标准：
低于60%：只有左侧位置，没有右侧确认，不参与。
60%—65%：到达支撑，有小周期反抽，仓位控制在3成以内。
65%—70%：小周期站上144T，但板块尚未扩散，仓位控制在5成以内。
70%—75%：小周期和小时级别开始确认，主线有回流，可以加大仓位。
75%—80%：大盘、板块、量能、时间开始共振，可以大仓位参与。
80%以上：日线主升浪确认，积极进攻。

这里的仓位不是机械规定，而是原则：胜算越高、盈亏比越好、确认越充分，仓位才可以越大；胜算不足、确认不足、板块不配合，就算点位再漂亮，也只能轻仓或者放弃。

仓位永远要和确认级别匹配。左侧用左侧仓位，右侧用右侧仓位，主升浪用主升浪仓位。不能在六成胜算里用八成仓位，也不能在八成胜算里因为害怕而只做观察。

从更大的日线结构看，沪指正在逐渐走到一个收敛三角形末端。下方有377日均线及前期低点3741提供支撑，上方则受到13日均线以及短周期均线密集区压制。随着上下轨不断靠拢，可供横盘震荡的空间已经越来越小，接下来很快就需要选择方向。因此这个阶段没有必要因为盘中一次冲高或者一次回落频繁改变判断，重点就是等待突破后的客观结果。

上证这几天最折腾的地方，就是在15分钟级别144T均线3832附近反复争夺。指数已经先后多次冲击这条均线，但始终没有形成有效站稳，说明3825—3832附近仍是当前小周期由弱转强必须突破的第一道关口。按照天赢居胜算体系，触碰压力不加分，短暂站上只能小幅加分，只有突破之后能够在线上运行，并在回踩时守住，才算真正完成右侧升级，胜算才能进一步提高。

市场成交量1.95万亿了，

同比放量1833亿，

主力资金大幅流入567亿。

上次大幅流入是7月27日长鑫上市当日，主力资金流入908亿，一家流入715亿。当日科技股也是被长鑫带动反弹。

再往前是7月21日，主力资金大幅回流硬件。

但都没有持续性，

明日窗口期正日子，

沪指今日弱势震荡，明日看是否出方向。

今日主力资金净流入电子、通信、半导体等板块，净流出汽车整车、非银金融、银行等板块，其中电子板块净流入291.36亿元。个股方面，中际旭创资金净买入52.68亿元位居首位，新易盛、东山精密、天孚通信主力资金净流入居前；比亚迪遭净卖出14.31亿元位居首位，长鑫科技、紫金矿业、农业银行主力资金净流出额居前。

目前各大指数均遇阻了，不同程度回落，但还不算跳水，只是遇阻，投资者手中个股高抛以后，耐心等待对位回踩消化，耐心等待！目前两市暂时仅1股跌停，还是属于普涨格局，暂时还没有真正大级别回踩！淡定，盯紧个股，注意波段节奏！

【水利部：16条河流维持超警，云南局地需防范山洪灾害】今天（8月4日）上午，水利部举行会商，分析研判全国的防汛形势，目前全国16条河流仍维持超警，云南西部部分地区需防范山洪灾害。截至今天9时，黑龙江、内蒙古、河北、云南、广西等地16条河流仍维持超警；其中黑龙江省呼兰河维持超保。据预报，8月4日至6日，受降雨及上游来水影响，黑龙江将发生编号洪水；暴雨区内黑龙江松花江支流阿什河、陕西汉江支流旬河、重庆乌江支流黑溪河等中小河流可能发生超警洪水。8月4日8时至8月5日8时，云南西部部分地区发生山洪灾害可能性大。水利部今天8时发布橙色山洪灾害气象预警，提醒暴雨洪水影响地区社会公众注意防范。（央视新闻）

今天收盘之前看紧3832这个点位，只要站稳了就可以引导小时级别macd与kdj双金叉，然后就要按照胜算七成的规矩加仓。当然站不稳就还是按照横盘震荡65分的规矩办。刚才紧急复盘，把误删的几只股票又恢复过来了，等大盘站稳3832之后再调入

午后MLCC概念活跃，博迁新材反包涨停，洁美科技、斯迪克、三环集团、商络电子、火炬电子、风华高科均涨超5%。消息面上，村田、三星电机、太阳诱电等日韩头部厂商先后针对AI服务器及车规高端高容MLCC上调价格，涨幅区间达15%-30%，多家企业坦言高端产品订单交付周期持续拉长，产能已无法充分满足客户的增量需求。据高盛最新研报显示，AI服务器MLCC细分市场中长期年复合增速维持80%左右高位。

【受持续降雨影响，陕西连发多条预警】受持续降雨影响，陕西今天发布暴雨橙色预警和强对流橙色预警、地质灾害气象风险橙色预警、山洪灾害气象风险预警。陕西省气象台8月4日10时30分继续发布暴雨橙色预警和强对流橙色预警。（新浪财经）

盘面分时线高点出现以后，明显遇阻横盘震荡，上不去也下不来，说明压力开始显现了！双创一个飙5%、一个猛涨6%，日线级别的反弹力度基本打满了，这里再追就是博傻！沪指最高摸到3831点，两市最多近3700股上涨，但还是没超过早盘的高潮数据！权重股有虚拉指数诱多的嫌疑！淘气再说一遍：跌，不是风险，跌不透才是风险；涨，不是机会，涨透了才是陷阱！

前面几周都说过很多次了，在3811附近的胜算是62分，在3741附近的胜算是64分，站上3832之后引导小时级别macd与kdj双金叉之后的胜算就提升到72分。没有个分数都有对应的仓位与止损位以及其他操作策略，规矩出牌就行了。

之所以连续几天都在强调选股的事情，是因为时间已经非常接近8月5日语8月7日的年度计划转折点，空间也到了周线级别三线合一的3811与377日均线以及21周均线。八月主升浪就要确认了，而之前四次冲15分钟级别144线3832失败，再冲就有希望突破并升级了。对于个股的分享也就更多了

通信设备ETF即将涨停，这是市场自发产生的修复反弹！

它代表着最明确的信号，科技右侧企稳点出现了！

过去一个月很煎熬，虽然仓位不算多，但科技给我们的持仓体验感实在是太差了，接下来，我相信物极必反之后，有着光明的未来！